2月2日晚間，國(guó)投瑞銀白銀LOF更新凈值后，數(shù)據(jù)顯示其單日跌幅達(dá)到31.5%，這一跌幅創(chuàng)下了公募基金單日下跌的歷史紀(jì)錄。對(duì)于此次異常的凈值波動(dòng)，基金公司發(fā)布公告解釋稱，是對(duì)國(guó)投瑞銀白銀（LOF）實(shí)施了估值調(diào)整。近期白銀市場(chǎng)出現(xiàn)極端行情，國(guó)際主要市場(chǎng)白銀期貨價(jià)格的單日波動(dòng)幅度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了上期所白銀期貨價(jià)格的漲跌停比例限制。在這種情況下，如果依然采用當(dāng)日上期所白銀期貨結(jié)算價(jià)來(lái)進(jìn)行估值，很可能會(huì)使基金凈值無(wú)法充分且及時(shí)地反映出底層資產(chǎn)的真實(shí)公允價(jià)值。所以，為了保證基金凈值能夠真實(shí)、公允地體現(xiàn)底層資產(chǎn)的實(shí)際狀況，公司決定參考白銀期貨國(guó)際主要市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)幅度，對(duì)基金資產(chǎn)展開(kāi)合理的重估。

打個(gè)比方：假設(shè)國(guó)際銀價(jià)下跌了30%，但由于受到17%的跌停限制，上期所白銀期貨僅僅下跌了17%，要是基金繼續(xù)按照下跌17%的價(jià)格來(lái)估值，那么其凈值就會(huì)“高估”實(shí)際的資產(chǎn)價(jià)值，從而形成所謂的“估值滯后”。這種偏差表明，基金賬面上的凈值已經(jīng)不能準(zhǔn)確代表其所持資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值了?；鸸具€表示，未來(lái)會(huì)綜合參考各項(xiàng)相關(guān)的影響因素，并且與基金托管人進(jìn)行協(xié)商，等到上述合約交易呈現(xiàn)出活躍市場(chǎng)交易的特征之后，就恢復(fù)按照結(jié)算價(jià)估值的方法來(lái)進(jìn)行估值。（財(cái)聯(lián)社記者 閆軍）