存款是商業(yè)銀行的核心根基，更是開展信貸投放與資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重要基礎(chǔ)。

近期，上市銀行2025年度業(yè)績發(fā)布會密集舉行，中新經(jīng)緯觀察發(fā)現(xiàn)，多場發(fā)布會上，銀行管理層均被問及同一問題：如何應(yīng)對“存款搬家”現(xiàn)象？

面對即將到期的定期存款，各家銀行正全力留存資金、穩(wěn)定存款規(guī)模，一場“穩(wěn)存保衛(wèi)戰(zhàn)”已悄然打響。

8家銀行定期存款占比超七成

截至目前，已有22家A股上市銀行披露2025年年報。數(shù)據(jù)顯示，所有銀行的存款總額均實現(xiàn)同比增長，行業(yè)整體規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。

2025年，這22家銀行的存款總額（含應(yīng)計利息，下同）合計達(dá)200.28萬億元，較上年增加13.32萬億元，同比增速為7.12%。

國有大行仍是存款市場的“穩(wěn)定器”，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的存款總額均突破30萬億元，分別為37.31萬億元、32.65萬億元和30.84萬億元，同比增速分別為7.10%、7.74%和7.39%。中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的存款總額則分別為26.18萬億元、16.54萬億元和9.31萬億元。

有5家銀行的存款總額實現(xiàn)兩位數(shù)增長，城商行與農(nóng)商行表現(xiàn)尤為突出。其中，2025年重慶銀行存款總額達(dá)5657.04億元，同比增長19.32%，增速居首；青島銀行緊隨其后，存款總額為5121.21億元，同比增長15.49%；鄭州銀行、無錫農(nóng)商銀行和華夏銀行的存款總額同比增速分別為14.97%、10.47%和10.32%。

相比之下，光大銀行、平安銀行和民生銀行的存款增速較為平緩，分別同比增長1.65%、1.15%和0.35%。

從存款結(jié)構(gòu)來看，定期化仍是行業(yè)主流趨勢。22家銀行中，僅民生銀行的定期存款同比下降0.09%，其余21家的定期存款均較上年有所增加。其中，鄭州銀行的定期存款同比增幅高達(dá)27.98%，青島銀行、重慶銀行、瑞豐銀行的增速分別為19.25%、18.94%、18.75%，位居前列。

此外，定期存款占比也普遍呈上升態(tài)勢。22家銀行中，有17家的該項指標(biāo)較2024年有所提高，僅民生銀行、平安銀行、華夏銀行、重慶銀行、無錫農(nóng)商銀行有所下降。其中，8家銀行的定期存款占比超過70%，重慶銀行、重慶農(nóng)商行分別以75.27%、74.27%的比例位居前兩位。

銀行回應(yīng)定期存款到期規(guī)模問題

進(jìn)入2026年，市場對銀行業(yè)定期存款到期與重定價的關(guān)注度持續(xù)上升。機(jī)構(gòu)對今年到期的定期存款規(guī)模估算數(shù)據(jù)存在差異，但綜合多家券商的數(shù)據(jù)，今年全行業(yè)或?qū)⒂?0萬億至70萬億元的定期存款集中到期，這筆資金可能會在銀行存款、理財、基金、分紅險等渠道重新分配。

在業(yè)績發(fā)布會上，定期存款到期量具體有多少以及“存款搬家”問題被頻繁提及。多家銀行高管表示，到期規(guī)模較往年有所增加，但仍在正常范圍內(nèi)。

建設(shè)銀行副行長唐朔介紹，近年來建設(shè)銀行的儲蓄存款增長較快，目前儲蓄存款總量超過18萬億元，定期存款接近12萬億元，定期存款到期規(guī)模也隨之增長，從目前情況看，整體承接率較好。

中國銀行副行長楊軍提到，自2025年下半年起，中國銀行的定期存款到期規(guī)模確實有所增加。針對這部分到期的定期存款，中國銀行認(rèn)真做好穩(wěn)留存工作。從實際結(jié)果來看，大部分資金仍以存款形式留存，其中定期存款的轉(zhuǎn)存比例較高，預(yù)計今年到期的定期存款仍會保持這一特點。

“從招商銀行的定期存款到期量來看，與上年及過往年度相比，確實略多一些，但并非異常數(shù)據(jù)，仍在正常范圍之內(nèi)。”招商銀行副行長、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書彭家文表示。

交通銀行副行長周萬阜透露，從交通銀行的情況來看，今年的定期存款到期額度比去年有明顯增長，且較大比例集中在一季度。

對銀行而言，高息存款的集中到期雖帶來規(guī)模流失風(fēng)險，但從另一角度看，也是一種“減負(fù)”。

過去幾年，由于存款定期化問題突出，銀行負(fù)債成本居高不下，凈息差（NIM）持續(xù)承壓。國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%，低于1.8%的國際警戒線。隨著2026年高息存款到期重定價，這一局面有望得到緩解。

周萬阜指出，前兩年銀行業(yè)普遍面臨存款再定價速度慢于貸款再定價速度的情況，導(dǎo)致凈息差下降較快。但隨著去年存款掛牌利率下調(diào)，近兩年大量定期存款到期重定價后，存款付息成本將明顯下降。

楊軍也提到，當(dāng)前存款利率低于三年前的定期存款利率，這些存款重定價將帶動存款付息率下降，對穩(wěn)定息差水平產(chǎn)生積極影響。

存款“搬家”去向何方？

面對存款到期后的再配置，銀行并未選擇盲目提高利率“搶存款”，多家銀行明確表示將依托財富管理、資產(chǎn)配置等綜合服務(wù)，實現(xiàn)資金在體系內(nèi)循環(huán)。

彭家文認(rèn)為，所謂“存款搬家”，指的是當(dāng)年到期的定期存款流失問題。從客戶角度看，若存款流向理財和公募基金，招商銀行希望通過服務(wù)將這些資金留在自身體系內(nèi)。雖然這些資金不一定是表內(nèi)資金，但仍是招商銀行的客戶資金。

彭家文分析，從資金視角看，還有一種可能是存款流向資本市場，沉淀為交易所的三方存款，而三方存款在銀行核算中屬于同業(yè)活期存款?！按婵盍魇?，但如果能通過對客戶的服務(wù)，讓資金通過同業(yè)渠道回流到招商銀行體系內(nèi)，這只是存款形式流失，資金并未真正流失?！?/p>

針對“存款搬家”情況，平安銀行行長助理王軍表示，在存款利率下行的背景下，隨著資本市場變化及市場投資預(yù)期轉(zhuǎn)好，觀察到銀行個人客戶或零售客戶的風(fēng)險偏好發(fā)生變化，在整體穩(wěn)健的主基調(diào)下，相對進(jìn)取的權(quán)益類產(chǎn)品占比明顯提升。同時，多元產(chǎn)品組合配置方案的需求也更加旺盛。

王軍指出，面對市場變化，平安銀行一是緊跟市場趨勢，調(diào)整資產(chǎn)和存款結(jié)構(gòu)；二是根據(jù)客戶需求，提供組合產(chǎn)品和配置服務(wù)。

“從結(jié)果來看，部分存款并非流失，而是在我行資產(chǎn)配置體系內(nèi)實現(xiàn)了更有效的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化?！蓖踯姺Q，針對2026年存款的變化，平安銀行一是做好長期存款到期的承接工作，不會簡單采用高價續(xù)存的方式，而是依托線上線下一體化的資產(chǎn)配置服務(wù)，將財富管理產(chǎn)品體系組合起來，匹配相應(yīng)的客戶需求；二是通過場景建設(shè)，持續(xù)提升高質(zhì)量存款的發(fā)展。

唐朔分析，“十四五”期間居民金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化，資金流向基金等新業(yè)態(tài)，預(yù)計“十五五”期間這一趨勢將延續(xù)。下一步，建設(shè)銀行將不斷豐富財富管理產(chǎn)品，針對不同客戶的偏好，提供差異化的承接方案。