今日上午，受原油期貨上漲推動，A股油氣油服板塊強(qiáng)勢上揚(yáng)。與此同時(shí)，科技股投資情緒遇冷，算力、AI應(yīng)用、半導(dǎo)體等板塊出現(xiàn)回調(diào)。醫(yī)藥板塊則延續(xù)漲勢，醫(yī)藥商業(yè)、化學(xué)制藥等細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)漲。

盤面上，兩大市場熱點(diǎn)備受關(guān)注。其一，光纖行業(yè)的長飛光纖、亨通光電兩大龍頭企業(yè)上午股價(jià)大幅上漲，均創(chuàng)下歷史新高。

另一熱點(diǎn)是杰瑞股份漲停，最新市值達(dá)1130.8億元。

這兩大熱點(diǎn)的共同驅(qū)動邏輯，是北美AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的旺盛需求。

上午收盤時(shí)，上證指數(shù)下跌0.53%，深證成指下跌1.15%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.78%，科創(chuàng)綜指下跌1.99%。

網(wǎng)友用“三天兩頭接訂單”來形容杰瑞股份的業(yè)務(wù)熱度。杰瑞股份的主營業(yè)務(wù)涵蓋高端裝備制造、油氣工程及技術(shù)服務(wù)、油氣田開發(fā)、新能源及再生循環(huán)等領(lǐng)域。

4月1日，杰瑞股份發(fā)布公告稱，其全資子公司GenSystems Power Solutions LLC與美國某客戶簽訂了燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組銷售合同，合同金額為3.01億美元（約合20.8億元人民幣），占公司2024年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的15.58%。

3月30日，杰瑞股份另一則公告顯示，該子公司同樣與美國某客戶簽署燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組銷售合同，金額為3.41億美元（約合23.59億元人民幣），占公司2024年度經(jīng)審計(jì)營收的17.66%。

據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，加上這兩份合同，自2025年11月起，杰瑞股份已與美國客戶簽訂六份燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組銷售合同。

再看光纖板塊，今日上午，龍頭股長飛光纖上漲8.9%，股價(jià)刷新歷史紀(jì)錄，最新市值為2776.8億元；亨通光電上漲5.06%，盤中股價(jià)也創(chuàng)下歷史新高。

從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，2025年三季度以來，中國市場光纖價(jià)格持續(xù)攀升，海外需求旺盛，出口表現(xiàn)強(qiáng)勁。

據(jù)央視新聞3月26日報(bào)道，江蘇蘇州的光纜生產(chǎn)企業(yè)出口增長迅速。吳江區(qū)光電科技產(chǎn)業(yè)園內(nèi)的一家光纜生產(chǎn)企業(yè)，自去年底起海外訂單量顯著增加，且交貨周期要求不超過半個(gè)月。今年前兩個(gè)月，該企業(yè)光纖出口同比增長51%，目前生產(chǎn)排期已滿，正加緊擴(kuò)建廠房、增加產(chǎn)線以提升產(chǎn)能。南京海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月，吳江地區(qū)出口包括光纜在內(nèi)的電線及電纜達(dá)8.6億元，同比增長69.3%，這一增長態(tài)勢仍在延續(xù)。

業(yè)內(nèi)人士分析，光纖光纜價(jià)格上漲屬于需求結(jié)構(gòu)變化后的“供需敞口型”漲價(jià)。隨著無人機(jī)需求及AIDC光纖需求增長，高規(guī)格光纖產(chǎn)能出現(xiàn)緊缺，在供不應(yīng)求的情況下，客戶對價(jià)格敏感度降低，推動了本輪價(jià)格的快速上漲。

對于當(dāng)前光纖行業(yè)高增長態(tài)勢能否持續(xù)，中信建投指出，AI帶來的光纖需求預(yù)計(jì)將持續(xù)高增：一是2026年全球光模塊需求量仍將大幅增長，對應(yīng)的光纖需求也會隨之上升；二是2027年Scale-up的光纖需求可能開始放量；三是DCI（數(shù)據(jù)中心互聯(lián)）也將帶來大量需求。

市場擔(dān)憂光纖價(jià)格大漲會吸引更多供給端進(jìn)入者。分析人士表示，由于此前行業(yè)曾因供需失衡經(jīng)歷價(jià)格“腰斬”，當(dāng)前廠商擴(kuò)產(chǎn)會相對理性。同時(shí)，光棒擴(kuò)產(chǎn)周期最快需一年以上，新進(jìn)入者所需時(shí)間更長；且G654E、G657、多模、空芯等光纖產(chǎn)品技術(shù)要求高，新進(jìn)入者難以快速突破。

（文中行情圖片來自同花順、Wind）