作者 | 第一財經(jīng) 亓寧、梁曉璇

在存款利率持續(xù)走低的背景下，年內(nèi)數(shù)十萬億元定期存款到期的問題一直是市場關(guān)注和討論的熱點(diǎn)，國有大型銀行更是關(guān)注的核心。

針對這一情況，在3月27日下午舉行的建設(shè)銀行2025年度業(yè)績發(fā)布會上，建設(shè)銀行副行長唐朔回應(yīng)表示，近年來建設(shè)銀行的儲蓄存款增長態(tài)勢良好，目前儲蓄存款余額已超18萬億元，其中定期存款接近12萬億元，定期存款到期規(guī)模也隨之增長，從當(dāng)前情況來看，整體的承接率表現(xiàn)不錯。

對于未來的趨勢，唐朔指出，“十四五”期間居民金融資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一些變化，資金開始流向基金等新的業(yè)態(tài)，預(yù)計“十五五”期間這一趨勢還會繼續(xù)。

唐朔稱，基于這樣的變化，建設(shè)銀行積極順應(yīng)趨勢。2025年末，建設(shè)銀行個人AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）突破23萬億元，較上年末增加2.41萬億元，這主要得益于基金、保險、貴金屬等理財產(chǎn)品的快速增長。接下來，建行將從財富管理的底層邏輯入手，不斷豐富財富管理產(chǎn)品種類，針對不同客戶的偏好提供差異化的承接方案。

從盈利構(gòu)成方面來看，2025年，建設(shè)銀行利息凈收入同比繼續(xù)下降2.9%，而非利息凈收入同比增長21.21%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長5.13%，達(dá)到1103.07億元。在手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入為153.41億元，同比大幅增長78.78%，主要是理財產(chǎn)品、基金管理費(fèi)等收入的增長；代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)為153.04億元，較上年增長6.19%，主要是代銷基金、債券承銷等收入的增長。

面對存款流失的趨勢，如何穩(wěn)定和增加存款？唐朔提到了優(yōu)化服務(wù)、強(qiáng)化配置，包括拓展交易類資金以帶動高質(zhì)量資金沉淀，以及完善財務(wù)管理體系，提升客戶全量資金的經(jīng)營能力等措施。

財報數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，建設(shè)銀行存款總額超過30萬億元，較上年末增長2.21萬億元，增速為7.39%。從存款結(jié)構(gòu)來看，去年該行個人存款增長較快，余額在境內(nèi)存款中的占比上升1.75個百分點(diǎn)，達(dá)到60.42%；同時，該行存款呈現(xiàn)恢復(fù)式增長，3.15%的增速較2024年（同比減少）大幅提高了超6個百分點(diǎn)。整體而言，該行境內(nèi)定期存款、活期存款余額分別為17.17萬億元、12.65萬億元，增幅分別為10.77%、3.86%。

存款結(jié)構(gòu)和負(fù)債成本與凈息差水平密切相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，與2024年相比，去年建設(shè)銀行凈息差進(jìn)一步下行17BP，降至1.34%。建設(shè)銀行解釋稱，受LPR利率下調(diào)和市場利率低位運(yùn)行等多種因素影響，資產(chǎn)端收益率低于上年；受非對稱降息、存款利率下調(diào)滯后于貸款以及結(jié)構(gòu)變化等影響，負(fù)債端付息率的降幅小于資產(chǎn)端收益率的降幅。

聚焦存款和貸款，去年建設(shè)銀行吸收存款平均成本率較上年下降33個基點(diǎn)，至1.32%，發(fā)放貸款和墊款平均收益率則較上年大幅下降59個基點(diǎn)，至2.84%。