本文來自微信公眾號：ToB老人家，作者：王戴明

近期頻繁參與各類軟件公司的財報發(fā)布會、新品發(fā)布會，并與企業(yè)管理層交流后，一個深刻的感受浮現(xiàn)：在AI技術的沖擊下，軟件企業(yè)正展開強勢反擊。

過去半年，市場對“AI將取代軟件”的擔憂蔓延，幾乎所有知名軟件公司的股價都遭遇重挫。以Adobe為例，半年內股價跌幅超30%，曾帶領公司完成云轉型的傳奇CEO山塔魯也宣布辭職。

Adobe股價走勢

當下堪稱整個軟件行業(yè)的“至暗時刻”。

不難察覺，面對股價暴跌，軟件公司起初也陷入慌亂。部分創(chuàng)業(yè)者甚至徹夜難眠，這從側面印證了市場恐慌并非空穴來風。

不過，經(jīng)過一番調研交流，我發(fā)現(xiàn)軟件公司正逐步穩(wěn)住陣腳——他們意識到，AI雖在改變軟件行業(yè)，但對自身而言未必是壞事。

從市場反饋看，AI技術的進步與普及降低了落地門檻，也提升了企業(yè)的付費意愿。

大模型能力持續(xù)增強，企業(yè)對其能力邊界的認知更清晰，軟件公司的AI產品開始實現(xiàn)商業(yè)化變現(xiàn)。

一個關鍵問題需要厘清：企業(yè)為何不選擇大模型公司推進AI落地，反而傾向于這些“被AI沖擊”的軟件公司？

我認為原因有三。

其一，企業(yè)AI落地多是“臟活累活”，利潤微薄。歷史經(jīng)驗表明，前沿科技公司既不愿、也不擅長做這類辛苦生意。

其二，企業(yè)AI的核心技術架構涵蓋大模型層、數(shù)據(jù)層與工具層。AI公司雖擅長大模型，但不掌握企業(yè)的業(yè)務數(shù)據(jù)與軟件工具。

如今大模型已高度標準化，任何軟件公司接入API就能搭建自己的Agent平臺。相比之下，業(yè)務數(shù)據(jù)與軟件工具的壁壘更高——尤其是大企業(yè)，即便有API，也需要熟悉業(yè)務數(shù)據(jù)和工具的人員深度參與，才能達到理想的集成效果。

這意味著，技術層面上軟件公司才是企業(yè)AI落地的最佳選擇。

其三，行業(yè)Know-how是企業(yè)AI落地的最大難點。

熟悉企業(yè)業(yè)務的人都清楚，企業(yè)軟件落地的難點并非80%的標準業(yè)務，而是20%的邊緣業(yè)務。

例如，買2件不同款式衣服的用戶可能是VIP，但買20件不同款式的用戶，就可能是“退貨黨”。

如何精準識別并妥善處理這類用戶？若不懂行業(yè)Know-how，很可能遺漏這類邊緣業(yè)務，或發(fā)現(xiàn)后不知如何應對。企業(yè)自然不愿與這樣的廠商合作。

以上幾點決定了，謹慎的企業(yè)必然優(yōu)先選擇熟悉的軟件公司合作。

此外，市場恐慌對軟件公司而言也是契機——這會推動他們更激進地自我革新，反而讓競爭對手失去“顛覆”的機會。

比如SAP搭建了自己的Agent平臺，通過skill等技術將傳統(tǒng)ERP能力原子化、智能化，方便Agent智能調用（詳見《深入解析SAP Skill：Skill是軟件公司AI時代最大的機會》）。

這種強大的工具能力，是大模型公司難以具備的。

因此我預測：SAP不會在這場AI革命中掉隊。

可以預見，2026年將是軟件行業(yè)徹底變革的一年。

AI確實在重塑軟件行業(yè)，但并非“AI公司取代軟件公司”，而是軟件公司的自我革命。

十分期待軟件公司在2026年的強勢反擊。