1月16日，A股三大股指震蕩后尾盤下行，科創(chuàng)50指數(shù)逆勢(shì)上漲，全市場(chǎng)成交額回升至3萬(wàn)億元以上。港股市場(chǎng)同樣走低，主要股指小幅下跌。

當(dāng)日三大股指早盤曾一度沖高，臨近收盤時(shí)集體下行，科創(chuàng)50指數(shù)盤中漲幅一度超過(guò)2%。收盤數(shù)據(jù)顯示，滬指下跌0.26%，報(bào)4101.91點(diǎn)；深證成指下跌0.18%；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.2%；科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.35%。滬深北三市合計(jì)成交約3.06萬(wàn)億元，較前一交易日增加近1200億元。

全市場(chǎng)近3000只股票收跌，AI應(yīng)用相關(guān)概念股出現(xiàn)回調(diào)，藍(lán)色光標(biāo)、昆侖萬(wàn)維跌幅超10%，引力傳媒、新華網(wǎng)、人民網(wǎng)跌停；半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，天岳先進(jìn)、甬矽電子20%漲停，佰維存儲(chǔ)、江波龍等股價(jià)創(chuàng)歷史新高，兆易創(chuàng)新（603986）尾盤漲停也刷新歷史高點(diǎn)；特高壓概念板塊崛起，思源電氣漲停并創(chuàng)新高；人形機(jī)器人概念活躍，斯菱智驅(qū)上漲近13%，股價(jià)突破200元，五洲新春等漲停，綠的諧波上漲近10%也創(chuàng)下新高。值得關(guān)注的是，今日復(fù)牌的志特新材股價(jià)跳水跌停，此前6個(gè)交易日累計(jì)漲幅接近200%。

港股方面，華虹半導(dǎo)體上漲超7%；泡泡瑪特、阿里健康跌幅超5%。

半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)拉升

半導(dǎo)體板塊當(dāng)日盤中大幅上漲，存儲(chǔ)芯片、先進(jìn)封裝等細(xì)分領(lǐng)域個(gè)股表現(xiàn)突出。收盤時(shí)，天岳先進(jìn)、甬矽電子20%漲停，佰維存儲(chǔ)漲幅超17%，藍(lán)箭電子、江波龍、華潤(rùn)微等漲幅超13%，兆易創(chuàng)新尾盤漲停。其中，甬矽電子、佰維存儲(chǔ)、江波龍、兆易創(chuàng)新等個(gè)股股價(jià)均創(chuàng)歷史新高。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research近期發(fā)布報(bào)告指出，全球存儲(chǔ)行業(yè)已進(jìn)入“超級(jí)牛市”階段，當(dāng)前行情超過(guò)2018年的歷史高點(diǎn)。在AI算力需求增長(zhǎng)和服務(wù)器擴(kuò)容的推動(dòng)下，DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）與NAND Flash（非易失性內(nèi)存器件）供應(yīng)商的議價(jià)能力達(dá)到歷史最高水平。報(bào)告顯示，2025年第四季度存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格已上漲40%以上，預(yù)計(jì)2026年第一季度價(jià)格將再漲40%至50%，第二季度仍有望上漲約20%。

機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，AI需求驅(qū)動(dòng)全球存儲(chǔ)芯片行業(yè)進(jìn)入“超級(jí)周期”，供需錯(cuò)配導(dǎo)致產(chǎn)品漲價(jià)幅度超出預(yù)期。國(guó)內(nèi)外存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能擴(kuò)張持續(xù)推進(jìn)，長(zhǎng)鑫、長(zhǎng)存的IPO進(jìn)程加快，上游半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

特高壓概念板塊崛起

特高壓概念板塊當(dāng)日盤中上漲，收盤時(shí)電科院20%漲停，西高院漲幅接近20%，紅相股份上漲超11%，思源電氣漲停。

消息層面，1月15日國(guó)家電網(wǎng)宣布，“十五五”期間固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)4萬(wàn)億元，較“十四五”時(shí)期增長(zhǎng)40%。投資將重點(diǎn)用于構(gòu)建新型電力系統(tǒng)、推動(dòng)科技創(chuàng)新等，通過(guò)擴(kuò)大有效投資帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

投資方向主要包括三個(gè)方面：一是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，年均新增風(fēng)光新能源裝機(jī)容量約2億千瓦，推動(dòng)電能在終端能源消費(fèi)中的占比提升至35%；二是加快特高壓直流外送通道建設(shè)，跨區(qū)跨省輸電能力較“十四五”末提升30%以上；三是提高終端用能電氣化水平，滿足3500萬(wàn)臺(tái)充電設(shè)施的接入需求。

機(jī)構(gòu)表示，國(guó)家電網(wǎng)在“十五五”期間加大投資，將提升電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)的景氣度，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)發(fā)展，建議關(guān)注技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模較大的電網(wǎng)設(shè)備頭部企業(yè)。

AI應(yīng)用概念板塊下跌

AI應(yīng)用概念板塊16日再次下跌，收盤時(shí)藍(lán)色光標(biāo)、昆侖萬(wàn)維跌幅超10%，視覺(jué)中國(guó)、引力傳媒、新華網(wǎng)、人民網(wǎng)跌停。

值得注意的是，連續(xù)4個(gè)交易日漲停的人民網(wǎng)當(dāng)日開(kāi)盤后跳水跌停，收盤時(shí)跌停板上仍有近52萬(wàn)手封單。

人民網(wǎng)15日晚間發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示稱，經(jīng)自查，公司目前不涉及GEO業(yè)務(wù)，未發(fā)現(xiàn)對(duì)公司股價(jià)可能產(chǎn)生重大影響的媒體報(bào)道或市場(chǎng)傳聞，也未涉及市場(chǎng)熱點(diǎn)概念。公司主要業(yè)務(wù)包括廣告及宣傳服務(wù)、內(nèi)容科技服務(wù)、數(shù)據(jù)及信息服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)。目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)情況及環(huán)境未發(fā)生重大變化，不存在應(yīng)披露未披露的重大信息。

新華網(wǎng)14日晚間也提示，近日有媒體將公司列為GEO概念股。經(jīng)自查，公司GEO業(yè)務(wù)尚未形成成熟盈利模式，市場(chǎng)認(rèn)可度和盈利性存在不確定性，目前未產(chǎn)生收入。此外，公司未發(fā)現(xiàn)其他可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生較大影響的媒體報(bào)道、傳聞或熱點(diǎn)概念，主營(yíng)業(yè)務(wù)為全媒廣告服務(wù)、政企綜合服務(wù)、數(shù)字及智能化業(yè)務(wù)、文化創(chuàng)意服務(wù)，目前經(jīng)營(yíng)正常，市場(chǎng)環(huán)境和行業(yè)政策未發(fā)生重大變化，不存在應(yīng)披露未披露的重大信息。

引力傳媒提示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化，股價(jià)短期內(nèi)連續(xù)上漲，存在市場(chǎng)情緒過(guò)熱、非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)，漲幅已明顯高于行業(yè)及上證指數(shù)同期漲幅，嚴(yán)重偏離公司基本面，隨時(shí)可能快速下跌。若股價(jià)進(jìn)一步異常上漲，公司可能申請(qǐng)停牌核查。

目前公司GEO事業(yè)部仍處于組建籌劃階段，GEO業(yè)務(wù)尚未形成成熟商業(yè)模式，市場(chǎng)認(rèn)可度和盈利模式存在不確定性，未產(chǎn)生相關(guān)收入。此外，公司未發(fā)現(xiàn)其他可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生較大影響的媒體報(bào)道、傳聞或熱點(diǎn)概念，提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。