短劇行業(yè)正經(jīng)歷比預(yù)期更迅猛的迭代，賽道加速洗牌。

作為依賴「強(qiáng)刺激」快速發(fā)展的內(nèi)容形態(tài)，短劇尚未完成從野蠻生長(zhǎng)到成熟工業(yè)化的過(guò)渡，核心盈利模型已率先失效。供給端，真人短劇制作成本攀升導(dǎo)致行業(yè)虧損率超90%；消費(fèi)端，高度同質(zhì)化的獵奇套路讓觀眾審美疲勞。

而底層技術(shù)的驟變成為舊模式的臨界點(diǎn)。AI對(duì)內(nèi)容生產(chǎn)的重構(gòu)，將短劇行業(yè)迭代周期從「年」壓縮至「月」，規(guī)則改寫(xiě)速度遠(yuǎn)超從業(yè)者適應(yīng)能力。當(dāng)舊生產(chǎn)秩序既無(wú)法控制成本，也無(wú)法創(chuàng)造穩(wěn)定回報(bào)時(shí)，其失效幾乎注定。AI技術(shù)推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)交接——舊產(chǎn)能批量出局，新生產(chǎn)邏輯開(kāi)始接管。

行業(yè)劇變?cè)趦山M信號(hào)中清晰體現(xiàn)。

一方面，真人短劇賽道快速降溫。2026年2月起，頭部平臺(tái)紅果短劇對(duì)真人短劇按下「急剎車(chē)」：取消中小承制方保底機(jī)制，劇本過(guò)稿率從約30%降至7.5%，大量非頭部項(xiàng)目被叫停。依賴保底維持現(xiàn)金流的團(tuán)隊(duì)一夜失去支點(diǎn)。

過(guò)去兩年，真人短劇在投流驅(qū)動(dòng)下膨脹，但高成本與低回報(bào)的矛盾未解決——行業(yè)整體虧損率超90%，頭部公司單一賽道虧損數(shù)億元。平臺(tái)重新計(jì)算投入產(chǎn)出比后，圍繞「效率」的出清不可避免。

另一方面，AI短劇引發(fā)集體興奮?！?000元成本做AI短劇」的說(shuō)法迅速傳播，雖數(shù)據(jù)被澄清回歸理性，但討論本身說(shuō)明AIGC大幅降低內(nèi)容生產(chǎn)門(mén)檻。過(guò)去百萬(wàn)級(jí)投入的場(chǎng)景與制作，如今以更低成本、更短周期實(shí)現(xiàn)，讓中小團(tuán)隊(duì)甚至個(gè)人創(chuàng)作者看到新可能。

這兩件事指向同一變化：短劇行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式及供給邏輯正在重寫(xiě)。一個(gè)僅用兩三年做大的內(nèi)容形態(tài)，未走完完整增長(zhǎng)周期就提前進(jìn)入洗牌階段——底層問(wèn)題暴露后的快速出清。AI只是加速了這一過(guò)程。

01 短劇的生死規(guī)則早已寫(xiě)定

據(jù)新腕兒報(bào)道，3月25日，字節(jié)漫劇賽道日消耗在3月24日突破7000萬(wàn)元，首次超過(guò)真人實(shí)拍短劇，創(chuàng)AI短劇賽道里程碑。其中字節(jié)旗下番茄體系日消耗約3000萬(wàn)元，占近半壁江山。

短短數(shù)月，AI漫劇完成對(duì)真人短劇的消耗反超，這個(gè)讓從業(yè)者錯(cuò)愕的拐點(diǎn)，早已被短劇行業(yè)底層商業(yè)邏輯寫(xiě)定結(jié)局。

要理解真人短劇的衰落，需厘清其與長(zhǎng)視頻不同的商業(yè)底層邏輯。二者核心區(qū)別不在時(shí)長(zhǎng)、節(jié)奏，而在商業(yè)鏈條與盈利模式本質(zhì)。

長(zhǎng)視頻（網(wǎng)劇/電視?。┑纳虡I(yè)閉環(huán)是平臺(tái)主導(dǎo)的訂閱制閉環(huán)。鏈條由長(zhǎng)視頻平臺(tái)（騰訊、愛(ài)奇藝等）發(fā)起，平臺(tái)出資投資內(nèi)容、采購(gòu)版權(quán)，組織專業(yè)團(tuán)隊(duì)制作，成片上線自有平臺(tái)，靠用戶會(huì)員訂閱付費(fèi)閉環(huán)。平臺(tái)承擔(dān)主要制作成本，靠用戶長(zhǎng)期訂閱覆蓋投入，內(nèi)容長(zhǎng)尾價(jià)值高；制作方收益來(lái)自平臺(tái)采購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)可控。

短劇的商業(yè)閉環(huán)是投流驅(qū)動(dòng)的短周期一次性變現(xiàn)閉環(huán)，關(guān)鍵環(huán)節(jié)是抖音等投流主渠道。完整鏈條：制作團(tuán)隊(duì)出品短劇，發(fā)行方在抖音等渠道投流買(mǎi)量，吸引用戶到小程序或平臺(tái)，用戶付費(fèi)解鎖后續(xù)劇集，制作方在3-7天短周期內(nèi)集中變現(xiàn)。

這套模式的核心特點(diǎn)注定其生存規(guī)則：內(nèi)容盈利與否取決于投流ROI；制作方自行承擔(dān)制作與投流風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)容長(zhǎng)尾價(jià)值極低，盜版泛濫導(dǎo)致幾乎無(wú)長(zhǎng)期收益空間。

更關(guān)鍵的是分賬結(jié)構(gòu)帶來(lái)的「生死線」規(guī)則。短劇流水收入中，80%以上支付給抖音等投流渠道，約10%分給小程序等上線渠道，制作方收益不足10%甚至更低。因此，成本控制是短劇制作的生死線，而非內(nèi)容藝術(shù)價(jià)值。成本越低，盈利門(mén)檻越低，虧損風(fēng)險(xiǎn)越小。

02 真人短劇的衰落，一種「必然」

看懂底層商業(yè)邏輯，便知真人短劇衰落是行業(yè)發(fā)展必然。

其底層核心危機(jī)是行業(yè)整體ROI持續(xù)下滑。短短一兩年，短劇行業(yè)平均ROI從早期1.2降至如今1.1屬優(yōu)質(zhì)水平，大部分中小團(tuán)隊(duì)內(nèi)容無(wú)法達(dá)到1.1的ROI。

ROI下滑同時(shí)，真人短劇成本反向攀升，形成不可調(diào)和的盈利矛盾。基于分賬結(jié)構(gòu)，300萬(wàn)成本的真人短劇需4000萬(wàn)流水盈虧平衡；100萬(wàn)成本短劇1000萬(wàn)流水即可盈利。

但過(guò)去兩年賽道內(nèi)卷加劇，真人短劇被迫向長(zhǎng)劇化、精品化升級(jí)，單部制作成本動(dòng)輒百萬(wàn)，回本難度加大。在ROI走低背景下，高成本真人短劇天然處于劣勢(shì)，中腰部團(tuán)隊(duì)生存空間被擠壓，大量傳統(tǒng)產(chǎn)能逃離成必然自救。

更重要的是，短劇有無(wú)法回避的先天缺陷。它是被流量和資本催熟的內(nèi)容形態(tài)，未經(jīng)歷健康成長(zhǎng)周期，野蠻生長(zhǎng)階段就呈現(xiàn)嚴(yán)重兩極分化——僅頭部?jī)?nèi)容盈利，底層內(nèi)容淘汰率高，行業(yè)早已處于下行趨勢(shì)。

過(guò)去兩年，真人短劇在流量驅(qū)動(dòng)下膨脹，但高成本與低回報(bào)矛盾顯現(xiàn)，行業(yè)虧損率高達(dá)90%，頭部公司單一賽道虧損7億元。當(dāng)行業(yè)基本盤(pán)搖搖欲墜，圍繞「效率」的重排不可避免。

03 AI，行業(yè)洗牌的加速器

在真人短劇衰落潮中，AI不是崩塌根本原因，而是加速器。它進(jìn)一步放大真人短劇成本劣勢(shì)，加速行業(yè)下行與洗牌，也讓短劇行業(yè)成為內(nèi)容行業(yè)中對(duì)AI擁抱最快、轉(zhuǎn)型最徹底的領(lǐng)域。

根本原因是AI短劇的核心競(jìng)爭(zhēng)力完美適配短劇商業(yè)模式本質(zhì)，精準(zhǔn)命中行業(yè)生死線。

AI帶來(lái)極致成本優(yōu)勢(shì)，直接擊穿短劇行業(yè)成本底線。盡管「三五千元做一部」的神話被破除，但行業(yè)一線真實(shí)數(shù)據(jù)仍展現(xiàn)顛覆性成本優(yōu)勢(shì)。

閱文集團(tuán)AIGC業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人楊沾分享的行業(yè)基準(zhǔn)線顯示：目前合格水平的豎屏擬真人劇成本約10萬(wàn)到15萬(wàn)。知名AI導(dǎo)演丁寬坦言，對(duì)標(biāo)同等質(zhì)感內(nèi)容，傳統(tǒng)實(shí)拍需三五百萬(wàn)，AI制作成本僅為傳統(tǒng)實(shí)拍的十分之一。

這種成本優(yōu)勢(shì)拉低行業(yè)盈利門(mén)檻，大幅降低中腰部團(tuán)隊(duì)虧損風(fēng)險(xiǎn)，解決行業(yè)生死線問(wèn)題。

同時(shí)，AI帶來(lái)制作周期極致壓縮，完全適配短劇短周期、快迭代的投流變現(xiàn)邏輯。醬油動(dòng)漫創(chuàng)始人黃浩南分享的對(duì)比數(shù)據(jù)顯示：傳統(tǒng)高品質(zhì)短劇制作周期15到30天，AI真人劇只需1到5天，效率提高10倍以上。成本暴跌與周期縮短疊加，試錯(cuò)成本極低，直接催生內(nèi)容供給大爆炸。

更重要的是，AI短劇商業(yè)模式與真人短劇完全一致，行業(yè)團(tuán)隊(duì)可無(wú)縫切換，轉(zhuǎn)型門(mén)檻極低。

這是行業(yè)集體轉(zhuǎn)向的核心原因——AI漫劇與短劇制作公司創(chuàng)始人清都談到，「當(dāng)今真人短劇市場(chǎng)萎縮，導(dǎo)致大量行業(yè)人才釋放。未來(lái)，這批專業(yè)人才會(huì)不可逆轉(zhuǎn)地涌向AI仿真人劇賽道?！箺钫匆餐嘎?，許多傳統(tǒng)真人短劇公司已成立AI事業(yè)部，大量傳統(tǒng)影視班底轉(zhuǎn)向AI短劇制作。

大盤(pán)數(shù)據(jù)印證遷徙速度。根據(jù)DataEye最新統(tǒng)計(jì)，短短一年，AI仿真人短劇在短劇百?gòu)?qiáng)榜中的占比從去年7%飆升至38%。今年春節(jié)檔期間，短劇總播放量86.7億次，其中AI仿真人短劇播放量25.48億次，占比29.4%，即每三部被觀看的短劇中就有一部是AI生成的。

在ROI的絕對(duì)誘惑下，平臺(tái)不在意畫(huà)面是攝像機(jī)拍的還是GPU算的，只關(guān)心用戶是否愿意為故事買(mǎi)單。AI短劇以更低成本創(chuàng)造同等甚至更高流量?jī)r(jià)值，自然獲得平臺(tái)分發(fā)傾斜。清都透露的數(shù)據(jù)顯示：現(xiàn)在做一部仿真人劇，花費(fèi)和2D漫劇基本持平，但因觸達(dá)人群更廣、平臺(tái)分賬系數(shù)更高，最終收益能達(dá)到2D漫劇的3到5倍。

一邊是真人短劇百萬(wàn)級(jí)投入、高虧損風(fēng)險(xiǎn)的舊模式，一邊是AI短劇十萬(wàn)級(jí)成本、更低試錯(cuò)門(mén)檻的新模式，在極度敏感于成本與效率的短劇行業(yè)，產(chǎn)業(yè)換血結(jié)局早已注定。

04 紅果的策略轉(zhuǎn)向，另一種「必然」

行業(yè)變革最直觀的切片來(lái)自頭部短劇平臺(tái)紅果的策略調(diào)整。據(jù)報(bào)道，2026年2月起，紅果短劇收緊真人短劇業(yè)務(wù)：取消中小承制方保底機(jī)制，劇本過(guò)稿率從30%驟降至7.5%，大量非頭部項(xiàng)目被叫停。依賴保底生存的制作團(tuán)隊(duì)突然失去支點(diǎn)，項(xiàng)目卡中途，團(tuán)隊(duì)計(jì)算現(xiàn)金流撐多久。

很多人將紅果「急剎車(chē)」歸咎于AI，但從行業(yè)發(fā)展底層邏輯看，這是平臺(tái)發(fā)展階段的必然選擇，AI不是決定性因素，只是關(guān)鍵加速作用。

行業(yè)發(fā)展早期，紅果扮演行業(yè)「接盤(pán)俠」與生態(tài)扶持者。短劇投流變現(xiàn)的核心痛點(diǎn)是內(nèi)容長(zhǎng)尾價(jià)值缺失——投流周期通常一周左右，后期效果變差，加上盜版泛濫，投流周期結(jié)束后內(nèi)容幾乎無(wú)變現(xiàn)空間。

紅果的出現(xiàn)解決了這一痛點(diǎn)：短劇投流周期結(jié)束后上線紅果等免費(fèi)平臺(tái)，通過(guò)廣告分成、版權(quán)采購(gòu)獲得長(zhǎng)尾收益，幫助制作團(tuán)隊(duì)回收成本。

同時(shí)，紅果靠補(bǔ)貼、采購(gòu)、分成模式，低成本快速聚集海量短劇版權(quán)內(nèi)容，解決平臺(tái)初期內(nèi)容供給難題，快速實(shí)現(xiàn)行業(yè)一家獨(dú)大。此階段，無(wú)差別的補(bǔ)貼與保底是平臺(tái)擴(kuò)充內(nèi)容庫(kù)、搭建生態(tài)的核心手段。

但當(dāng)平臺(tái)規(guī)模成型、行業(yè)地位穩(wěn)固后，紅果角色從「生態(tài)扶持者」轉(zhuǎn)向「行業(yè)規(guī)則制定者」，從「普惠扶持」轉(zhuǎn)向「優(yōu)勝劣汰」。此時(shí)平臺(tái)自身廣告分成體系能讓優(yōu)質(zhì)內(nèi)容獲得足夠收益，無(wú)需無(wú)差別補(bǔ)貼維持內(nèi)容供給；無(wú)差別補(bǔ)貼的「大鍋飯」模式失去意義，平臺(tái)轉(zhuǎn)向靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)內(nèi)容優(yōu)勝劣汰，僅針對(duì)特定優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域做定向激勵(lì)。

AI的出現(xiàn)進(jìn)一步加速了這一轉(zhuǎn)變。

一方面，AI帶來(lái)內(nèi)容供給爆發(fā)式增長(zhǎng)，平臺(tái)不再擔(dān)心內(nèi)容供給不足，進(jìn)一步降低無(wú)差別補(bǔ)貼必要性。AI工具把制作門(mén)檻降到極致，內(nèi)容供給不再是核心矛盾，真正有價(jià)值的是能為平臺(tái)創(chuàng)造用戶時(shí)長(zhǎng)和商業(yè)收益的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，平臺(tái)無(wú)需用保底補(bǔ)貼換取海量同質(zhì)化內(nèi)容。

另一方面，AI短劇的成本優(yōu)勢(shì)讓平臺(tái)采購(gòu)與扶持投入性價(jià)比更高，資源自然傾斜。同樣投入，平臺(tái)通過(guò)AI短劇獲得更多、更穩(wěn)定的內(nèi)容供給及更高商業(yè)回報(bào)，策略重心轉(zhuǎn)移是商業(yè)世界的必然選擇。

所以，短劇可能比想象中更短命。

它的短命不是因?yàn)锳I，而是誕生之初就埋下商業(yè)模式先天隱患。被催熟的業(yè)態(tài)、極度依賴投流的變現(xiàn)模式、高成本與低回報(bào)的不可調(diào)和矛盾，早已注定無(wú)法長(zhǎng)期維持野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)。AI的出現(xiàn)只是加速洗牌，讓舊產(chǎn)能出局比想象中更快。

如今的短劇行業(yè)，一邊是AI帶來(lái)的生產(chǎn)力爆炸，內(nèi)容可無(wú)限復(fù)制、快速生成；一邊是觀眾耐受閾值逼近極限，對(duì)「刺激」和「套路」產(chǎn)生反感。供給失控，需求收縮。

短劇、AI、長(zhǎng)劇、電影之間的競(jìng)爭(zhēng)或許只是表象。更深層的變化是，一場(chǎng)由底層算力發(fā)起的產(chǎn)業(yè)更迭，正以短劇為切口，重塑整個(gè)內(nèi)容行業(yè)的版圖。

本文來(lái)自微信公眾號(hào) “極客公園”（ID：geekpark），作者：連冉，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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