AI產業(yè)發(fā)展趨勢清晰明確。

算力板塊強勢拉升 多只個股成十倍牛股

3月19日上午，算力板塊延續(xù)上漲態(tài)勢。截至午間收盤，銅牛信息收獲“20cm”漲停，利通電子、蓮花控股、美利云等個股也紛紛漲停，宏景科技漲幅超15%，東方國信、潤澤科技等個股漲超3%。其中，宏景科技（301396）股價刷新歷史紀錄，較2024年低點漲幅已超十倍。

除宏景科技外，算力產業(yè)鏈中的南亞新材（688519）當日上午同樣創(chuàng)下歷史新高，股價較2024年低點漲幅也突破十倍。

此外，A股第三高價股源杰科技（688498）股價于當日上午再創(chuàng)新高，盤中最高觸及975元，僅用11個多月便完成十倍漲幅。2025年4月，該股復權后最低股價不足88元。

近期算力產業(yè)鏈利好不斷。3月18日午間，阿里云官網發(fā)布公告稱，受全球AI需求爆發(fā)式增長及供應鏈成本上升影響，將上調AI算力、存儲等產品價格，部分產品漲幅最高達34%。

國產算力硬件也取得重要突破。山西證券研報顯示，以華為昇騰、寒武紀、海光信息、昆侖芯為代表的國產芯片廠商，在單卡性能上正加速追趕英偉達，華為旗艦產品已可對標H100，并通過超節(jié)點架構創(chuàng)新與英偉達機架級解決方案展開競爭。同時，國產芯片廠商通過兼容CUDA及自主研發(fā)兩種方式構建生態(tài)，逐步突破CUDA生態(tài)壁壘。此外，國產芯片廠商正加快解決晶圓代工等供應鏈問題，推動國產芯片快速放量。

機構聚焦算力賽道 看好長期投資價值

山西證券進一步指出，2026年仍堅定看好AI產業(yè)鏈投資機會。在算力端，國內主要客戶持續(xù)加大國產AI芯片采購力度，同時國產第一梯隊廠商在單卡性能、機架級解決方案、生態(tài)建設、產能等方面加速追趕英偉達，其新一代主力產品有望快速搶占英偉達芯片市場份額。

華龍證券表示，多項有利因素支撐市場。行業(yè)及主題配置方面，一是科技與先進制造等成長方向；二是提振和擴大內需方向；三是“反內卷”及供需變化。主題上建議關注“十五五”規(guī)劃、人工智能+、商業(yè)航天、低空經濟、人形機器人等領域。

大同證券認為，短期受外部因素影響，市場波動加大難以避免，但中長期來看，隨著地緣沖突影響減弱，我國市場內部穩(wěn)定性有望對沖外部沖擊，助力市場長期向好。A股配置建議：可重點關注雙創(chuàng)板塊結構性機會，如算力、通信等方向，同時關注資源品類變化表現(xiàn)。

優(yōu)質抗跌科技股或延續(xù)強勢表現(xiàn)

A股市場近期調整明顯，但以AI產業(yè)鏈為代表的科技股仍有結構性機會，前述三只十倍牛股創(chuàng)新高，凸顯產業(yè)趨勢下的投資機遇。業(yè)內人士認為，近期股價表現(xiàn)抗跌的優(yōu)質科技股，因無套牢盤壓力，未來延續(xù)強勢的概率較高。

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，在電子、通信、計算機三大行業(yè)中，有42只個股獲得5家及以上機構評級，且最新價較一年來高點回調不足15%。其中，佰維存儲、潔美科技、萊特光電等個股回撤幅度均低于5%。

從機構關注度來看，中際旭創(chuàng)、兆易創(chuàng)新等個股有30多家機構評級，北方華創(chuàng)、滬電股份、海康威視等個股獲20家及以上機構評級。

天風證券分析，AI算力需求持續(xù)增長，中際旭創(chuàng)作為全球光模塊龍頭，深度受益于全球光模塊市場快速增長。根據(jù)Light Counting數(shù)據(jù)，2025年光模塊市場規(guī)模預計達230億美元，大規(guī)模AI算力建設和云數(shù)據(jù)中心升級帶動高速光模塊需求持續(xù)穩(wěn)定增長。2027年，1.6T光模塊大規(guī)模上量等產業(yè)趨勢將逐步顯現(xiàn)，公司憑借領先的技術研發(fā)實力和全面量產交付能力，營收與利潤規(guī)模有望持續(xù)提升。

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