今日A股市場(chǎng)呈現(xiàn)探底回升態(tài)勢(shì)，熱點(diǎn)輪動(dòng)節(jié)奏加快，全市場(chǎng)超4800只個(gè)股飄紅。

收盤時(shí)，上證指數(shù)上漲1.29%，深證成指漲幅達(dá)2.19%，創(chuàng)業(yè)板指亦上漲1.86%。全市場(chǎng)成交額突破2.56萬(wàn)億元。

板塊方面，光伏設(shè)備板塊表現(xiàn)突出，板塊指數(shù)大漲6.72%，多只成分股漲停，其中澤潤(rùn)新能、帝科股份、奧特維、海優(yōu)新材更是收獲“20CM”漲停。市場(chǎng)分析指出，該板塊的上漲是政策、技術(shù)與需求三方面因素共同推動(dòng)的結(jié)果。

除此之外，商業(yè)航天概念也迎來(lái)爆發(fā)，巨力索具、通宇通訊、神劍股份、中超控股等多股漲停?；ぐ鍓K同樣活躍，紅寶麗3天內(nèi)收獲2個(gè)漲停板，萬(wàn)豐股份則實(shí)現(xiàn)4連板。貴金屬概念探底回升，湖南黃金在7天內(nèi)有6天漲停。AI應(yīng)用概念反復(fù)活躍，浙文互聯(lián)11天內(nèi)5次漲停。而銀行、保險(xiǎn)板塊則出現(xiàn)小幅回調(diào)。

光伏設(shè)備板塊強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)

今日午后，光伏設(shè)備板塊持續(xù)走強(qiáng)，多只成分股漲停。澤潤(rùn)新能、帝科股份、奧特維、海優(yōu)新材實(shí)現(xiàn)“20CM”漲停，國(guó)晟科技、雙良節(jié)能、鈞達(dá)股份等也紛紛漲停。

消息面上，特斯拉CEO馬斯克近期提出計(jì)劃部署100GW太陽(yáng)能陣列為太空數(shù)據(jù)中心供能的構(gòu)想，為光伏行業(yè)拓展了新的想象空間。這一“太空光伏”概念與全球AI算力能耗攀升催生的“太空數(shù)據(jù)中心”構(gòu)想，成為市場(chǎng)關(guān)注的核心熱點(diǎn)。

市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，光伏設(shè)備板塊上漲是政策、技術(shù)、需求三方面共同作用的結(jié)果。

首先是政策層面，出口退稅政策加速行業(yè)整合。財(cái)政部、稅務(wù)總局1月8日聯(lián)合發(fā)布公告，對(duì)光伏及電池產(chǎn)品出口退稅政策進(jìn)行重大調(diào)整，自4月1日起全面取消光伏產(chǎn)品出口退稅，并分階段下調(diào)電池產(chǎn)品退稅率。該政策通過(guò)提高出口成本，促使低效產(chǎn)能退出，推動(dòng)行業(yè)向技術(shù)壁壘更高的N型電池（如BC、TOPCon）及儲(chǔ)能系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，直接利好擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)。

其次是技術(shù)層面，鈣鈦礦、疊層電池技術(shù)取得突破。東方日升微信公眾號(hào)近期消息顯示，公司研發(fā)的鈣鈦礦/晶硅異質(zhì)結(jié)疊層太陽(yáng)能電池轉(zhuǎn)換效率已達(dá)30.99%，為未來(lái)太空光伏效率提升預(yù)留了發(fā)展空間。鈞達(dá)股份日前在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司小面積鈣鈦礦-TOPCon疊層電池轉(zhuǎn)換效率已突破33.53%。技術(shù)迭代帶來(lái)的成本下降與效率提升，增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)光伏設(shè)備廠商技術(shù)溢價(jià)的預(yù)期。

最后，隨著低軌衛(wèi)星進(jìn)入密集發(fā)射期以及太空算力商業(yè)化趨勢(shì)顯現(xiàn)，有效拉動(dòng)了光伏新技術(shù)需求，核心設(shè)備廠商有望率先受益。

國(guó)盛證券研報(bào)指出，全球制造格局存在錯(cuò)配，中國(guó)光伏設(shè)備與電池廠商迎來(lái)歷史性出海機(jī)遇。馬斯克提出SpaceX與特斯拉計(jì)劃未來(lái)三年內(nèi)在美國(guó)建設(shè)總計(jì)200GW光伏產(chǎn)能（各自100GW），主要用于地面數(shù)據(jù)中心與太空AI衛(wèi)星供能，光伏電池設(shè)備需求將迎來(lái)爆發(fā)。美國(guó)本土缺乏HJT（晶體硅異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)電池）、鈣鈦礦整線裝備能力，而中國(guó)企業(yè)在該領(lǐng)域已處于全球領(lǐng)先地位，有望從中獲益。具備航天認(rèn)證資質(zhì)、技術(shù)驗(yàn)證背書與規(guī)?；桓赌芰Φ闹袊?guó)光伏企業(yè)，正從“地面配套”向“天基核心”邁進(jìn)，太空光伏需求可能成為下一個(gè)增長(zhǎng)藍(lán)海。

貴金屬概念部分回暖

今日午后，貴金屬概念部分回暖，曉程科技漲超18%，湖南黃金漲停，實(shí)現(xiàn)7天6板。

消息面上，黃金、白銀今日大幅上漲。截至北京時(shí)間16:05，倫敦金現(xiàn)上漲5.28%，報(bào)4905.065美元/盎司，重回4900美元上方；COMEX黃金上漲6.21%，報(bào)4941.4美元/盎司。倫敦銀現(xiàn)上漲9.48%，報(bào)86.633美元/盎司；COMEX白銀上漲11.96%，報(bào)86.22美元/盎司。

國(guó)信證券研報(bào)稱，當(dāng)前金價(jià)波動(dòng)對(duì)板塊雖有短期情緒影響，但在行業(yè)增長(zhǎng)邏輯轉(zhuǎn)向依賴品牌建設(shè)、工藝創(chuàng)新和文化敘事能力帶來(lái)的“α收益”的背景下，預(yù)計(jì)實(shí)際基本面影響相對(duì)平穩(wěn)。黃金珠寶行業(yè)年末迎來(lái)消費(fèi)旺季，板塊整體估值處于低位，金價(jià)短期波動(dòng)未改變核心龍頭的增長(zhǎng)邏輯，投資金業(yè)務(wù)占比較高的企業(yè)以及擁有一口價(jià)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的公司，仍有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（文中圖片來(lái)自同花順、Wind）