四月二十三日，市場(chǎng)全天波動(dòng)分化，上證指數(shù)調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)小幅反彈。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.74%，深成指下跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.15%。

板塊方面，教育、人形機(jī)器人、Sora概念、地下管網(wǎng)等板塊漲幅居前，黃金、煤炭、有色金屬、中文前綴板塊跌幅居前。

總的來(lái)說(shuō)，個(gè)股漲跌幅度較小，全市場(chǎng)超過(guò)3200只個(gè)股上漲。今日滬深股市成交額7754億元，較上一個(gè)交易日縮水467億元，成交額跌破8000億元。

全天賣出29.97億元，其中滬股通凈買入2.32億元，深股通凈賣出32.29億元。

隨著假期的臨近，近幾天市場(chǎng)成交量持續(xù)萎縮，7000多億顯然難以承受普遍上漲的行情。

今天市場(chǎng)資金選擇在小微股份持有，核心資產(chǎn)調(diào)整得當(dāng)。與指數(shù)相對(duì)應(yīng)的是北證50。、CSI2000和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更強(qiáng)。

盡管上證綜指收盤至3016.52，但畢竟有3000多只股票上漲，投資者在單個(gè)交易日還是比較舒適的。

并且今天不管是追新主題(如“軍事信息化”)，還是參與舊熱點(diǎn)反彈？，可以有很好的收獲。

值得注意的是，最近最熱門的主題之一低空經(jīng)濟(jì)，其邏輯似乎有向“軍事信息化”延伸的趨勢(shì)，無(wú)論是今年的漲幅，還是2月6日a股反彈至今的表現(xiàn)，目前都有與去年ChatGPT(或AIGC)概念相媲美的趨勢(shì)。

新的熱點(diǎn)，舊的主題齊升

資源股續(xù)跌

正如我們昨天在推送中所說(shuō)，近期市場(chǎng)對(duì)新主題比較青睞。

昨天新出的“昨天”軍工信息化”，今天板塊漲幅繼續(xù)領(lǐng)先?，F(xiàn)有成份股已連續(xù)20cm二板。

沒(méi)有太多的邏輯細(xì)節(jié)，有興趣的讀者可以點(diǎn)擊這里看看之前的介紹。

另外，今天還有一個(gè)板塊突然變動(dòng)?！?strong>地下管網(wǎng)。板塊內(nèi)招標(biāo)股份開(kāi)盤后僅2分鐘就有20%的漲停，韓建河山也只用了4分鐘左右就有了直線漲停。

盡管這不是一個(gè)新的想法，但它有新的催化作用，也是近期市場(chǎng)的新面孔。。

首先，財(cái)政部副部長(zhǎng)王東偉在昨天的國(guó)務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)上表示，將統(tǒng)籌利用增發(fā)國(guó)債、地方政府專項(xiàng)債券、中央預(yù)算內(nèi)投資等政策工具，推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域和重大項(xiàng)目建設(shè)。下一步將支持部分大中城市進(jìn)行城市更新。對(duì)地下管網(wǎng)進(jìn)行升級(jí)改造。

二是，這兩天暴雨預(yù)警比較多。，引起市場(chǎng)關(guān)注。舉例來(lái)說(shuō)：

今天上午，中央氣象臺(tái)發(fā)布了一項(xiàng)黃色暴雨預(yù)警，預(yù)計(jì)4月23日8時(shí)至24日8時(shí)，遼寧西部、西藏東南部、廣東南部、福建東南部、臺(tái)灣省島西部等部分地區(qū)有大雨，其中，廣東東南部沿海地區(qū)有大雨(100-130mm)。

今日早些時(shí)候，深圳也有多區(qū)升級(jí)暴雨紅色預(yù)警，幸好下午情況有所緩解。

在“舊主題”方面，TMT板塊迎來(lái)反彈，AI軟件端如AI軟件端。Sora概念、教育、媒體等板塊上升幅度較高，硬件端CPO也略有上升。

除了今年2月推出的Sora概念，AI的大部分細(xì)分板塊今年都有20%的下跌，所以超賣反彈是正當(dāng)?shù)摹?/p>

就短期情緒而言，今天也適合反彈，主要有兩個(gè)原因：

連續(xù)跌停的高新發(fā)展，竟價(jià)階段顯而易見(jiàn)止跌了；

CPO在“三劍客”中新易盛，昨晚披露了超出預(yù)期財(cái)務(wù)報(bào)告，第一季度凈利潤(rùn)增加了兩倍以上。

下跌的一面，仍然是資源股和高股息資產(chǎn)的主導(dǎo)。

根據(jù)中國(guó)證券報(bào)的分析，主要有三個(gè)原因：

第一，大宗商品期貨下跌。截至收盤，國(guó)內(nèi)大部分商品期貨收盤，上海錫跌9%以上，上海銀跌4%以上，上海黃金和焦煤跌3%以上，上海銅、甲醇、上海鉛、生豬、國(guó)際銅和BR橡膠跌2%以上。；蔬菜油漲幅超過(guò)4%，豆油漲幅超過(guò)2%，豆二漲幅超過(guò)1%。

第二，交易擁堵。根據(jù)天相投資的數(shù)據(jù)，截至第一季度末，公募基金加持最多的50只股票主要集中在新能源、有色金屬、家電、元器件、通信、石油石化等幾個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。其中，公募基金一季度加持紫金礦業(yè)2.5億股以上，加持率接近17%。紫金礦業(yè)也從去年第四季度末的第十一大尷尬股晉升為今年第一季度末的第四大尷尬股。

第三，近年來(lái)煤炭股持續(xù)上漲，促使市場(chǎng)再次認(rèn)識(shí)到高股息邏輯。但近期多只煤炭股一季度業(yè)績(jī)低于預(yù)期，影響了高股息資產(chǎn)的情緒。

低空經(jīng)濟(jì)

是上半年最強(qiáng)的主題嗎？

按照同花順概念指數(shù)進(jìn)行分類，低空經(jīng)濟(jì)和飛行汽車兩個(gè)板塊，截至今日收盤，年內(nèi)漲幅排在整個(gè)板塊第二、第三位。

Sora概念排名第一，堪稱人工智能的“全村希望”。

但是從日k圖來(lái)看，在過(guò)去的兩個(gè)月里，低空經(jīng)濟(jì)走得更強(qiáng)，更順利。，今日再次站在整個(gè)趨勢(shì)線上。

下面的時(shí)間段為1月26日至4月23日。

Sora概念誕生于2月19日，在3月22日見(jiàn)頂之后，現(xiàn)在幾乎回到了原點(diǎn)。

資料表明，低空經(jīng)濟(jì)板塊包括165只成份股，自2月6日觸底以來(lái)，最高漲幅已達(dá)88.49%。(2.6~4.2)。

截至今日收盤，48個(gè)交易日累計(jì)漲幅超過(guò)68%。

這樣表現(xiàn)，能在一定程度上“與去年的AI相媲美”。

(注意，本文僅比較漲幅，不涉及基本面和未來(lái)預(yù)期的“拉踩”)

ChatGPT概念從去年1月底到6月底上漲了63.41%，包括113只成份股，其中最高漲幅為66%。

而且去年上半年，AIGC的概念，包括157只成份股，整體漲幅超過(guò)90%，才見(jiàn)頂回落。

換句話說(shuō)，低空經(jīng)濟(jì)在更短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了同樣的增長(zhǎng)。但上半年市場(chǎng)還有很多交易日，后續(xù)是向上還是向上，還需要時(shí)間驗(yàn)證。

一些樂(lè)觀的人認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)仍然是近期最強(qiáng)的出路，并逐步延伸到“軍事信息化”的概念。主要原因在于，軍工與低空的重疊較多，在軍工持續(xù)活躍的背景下，低空方向仍有望獲得資金承接抄底。

低空和軍工，到底有什么聯(lián)系？

根據(jù)東吳證券研究報(bào)告，看好軍工行業(yè)的翻轉(zhuǎn)機(jī)遇，激活上游配套階段，如低空經(jīng)濟(jì)等多個(gè)新的生產(chǎn)力方向。，中期調(diào)整各裝備的根線訂單即將落地，周邊形勢(shì)和環(huán)境持續(xù)緊張。軍工央企重視中長(zhǎng)期市值管理，多重因素疊加共振上升。預(yù)計(jì)行業(yè)將迎來(lái)增長(zhǎng)率再次上升和估值修復(fù)的持續(xù)市場(chǎng)。

“4月上半月，低空經(jīng)濟(jì)板塊進(jìn)入調(diào)整。下跌16%后，上周三又開(kāi)始進(jìn)入新一輪上漲。在這一輪上漲中，我們觀察到低空經(jīng)濟(jì)對(duì)飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的滲透，如中國(guó)直屬股份、中國(guó)無(wú)人機(jī)、中國(guó)航空科技有限公司、中國(guó)航空公司和中國(guó)航空公司高科技有限公司均取得了較大的增長(zhǎng)?！?/p>