今天的文章點評一下隆基綠能的最新動作。

關(guān)注隆基的應(yīng)該知道，隆基是光伏電池路線的滑頭，幾年前自己內(nèi)部研發(fā)的TOPCon相對能打，但由于升級空間不大，同質(zhì)化比較明顯，直接放棄這塊產(chǎn)能上的投入。而HJT與BC路線隆基也是一直在研發(fā)嘗試。歷史上太多因為押注錯技術(shù)路線而翻車的公司了。

事實證明，在光伏行業(yè)要長期經(jīng)營就得死扣成本，在技術(shù)路線不明確之前多面布局，在技術(shù)路線中期優(yōu)劣較為明顯之后再上產(chǎn)能。

隆基的硅片尚且不涉及技術(shù)路線，都被同行卷到了，那技術(shù)路線風(fēng)險大的電池片環(huán)節(jié)更是如此。

此次業(yè)績說明會上隆基綠能董事長鐘寶申表示，前期隆基未明確未來技術(shù)路線，但公司內(nèi)部一直開展著高強度的研發(fā)和審慎的論證。目前，隆基有一個非常明確的觀點，接下來的5-6年，BC類電池會是晶硅電池的絕對主流，包括雙面和單面電池，接下來隆基大量產(chǎn)品都會走向BC技術(shù)路線。

鐘寶申稱，TOPCon和PERC電池相比，提升幅度略小，行業(yè)技術(shù)方面高度同質(zhì)化，容易不達預(yù)期或過剩，今年年底或明年上半年，大概有400-500GW的TOPCon產(chǎn)能投向市場，投資收益壓力非常大。

原話是這么說的：

“關(guān)于 TOPCon 技術(shù)，我們還是堅持是一個過渡產(chǎn)品的一個觀點，主要原因是什么呢?和這個現(xiàn)在的 PERC 相比，它的提升的幅度還是太小，那么行業(yè)技術(shù)方面有高度的同質(zhì)化，非常容易出現(xiàn)這個投資收益達不到預(yù)期這種狀態(tài)或者說出現(xiàn)這種未賺錢就過剩的這種現(xiàn)象，應(yīng)該說現(xiàn)在事實上有這種苗頭，大家會看到今年年底或者明年的上半年，大概就有 400- 500g 瓦的TOPCon的能投向市場所以我們認為獲得這種好的投資收益還是壓力非常大的?！?/span>

那么作為股東，還是能明顯看出隆基投產(chǎn)至少還是很審慎的，明顯的坑不會踩，直到出現(xiàn)能做出差異化的技術(shù)路線再大力投入。

隆基之前這波加大投入，看來有部分就是砸在BC路線上，23年底預(yù)估30GW全部投產(chǎn)。具體參數(shù)和成本能力還不清楚。但從BC路線電池片龍頭愛旭ABC無銀化技術(shù)路線的性能參數(shù)我們是可以看到相對競爭優(yōu)勢：

其實，光伏這個行業(yè)長期還是看公司死扣成本和運營的能力，最終經(jīng)營結(jié)果就是體現(xiàn)公司投產(chǎn)的審慎靠譜，在成本上有競爭力，在產(chǎn)品上有一定的差異化，然后賬上的錢越來越多。

所以經(jīng)營管理能力和資產(chǎn)配置能力是這個行業(yè)的核心競爭力。隆基的資產(chǎn)配置能力不說不會犯錯，總體還是靠譜的。后續(xù)我們將持續(xù)保持跟進。

今天的文章點評一下隆基綠能的最新動作。

關(guān)注隆基的應(yīng)該知道，隆基是光伏電池路線的滑頭，幾年前自己內(nèi)部研發(fā)的TOPCon相對能打，但由于升級空間不大，同質(zhì)化比較明顯，直接放棄這塊產(chǎn)能上的投入。而HJT與BC路線隆基也是一直在研發(fā)嘗試。歷史上太多因為押注錯技術(shù)路線而翻車的公司了。

事實證明，在光伏行業(yè)要長期經(jīng)營就得死扣成本，在技術(shù)路線不明確之前多面布局，在技術(shù)路線中期優(yōu)劣較為明顯之后再上產(chǎn)能。

隆基的硅片尚且不涉及技術(shù)路線，都被同行卷到了，那技術(shù)路線風(fēng)險大的電池片環(huán)節(jié)更是如此。

此次業(yè)績說明會上隆基綠能董事長鐘寶申表示，前期隆基未明確未來技術(shù)路線，但公司內(nèi)部一直開展著高強度的研發(fā)和審慎的論證。目前，隆基有一個非常明確的觀點，接下來的5-6年，BC類電池會是晶硅電池的絕對主流，包括雙面和單面電池，接下來隆基大量產(chǎn)品都會走向BC技術(shù)路線。

鐘寶申稱，TOPCon和PERC電池相比，提升幅度略小，行業(yè)技術(shù)方面高度同質(zhì)化，容易不達預(yù)期或過剩，今年年底或明年上半年，大概有400-500GW的TOPCon產(chǎn)能投向市場，投資收益壓力非常大。

原話是這么說的：

“關(guān)于 TOPCon 技術(shù)，我們還是堅持是一個過渡產(chǎn)品的一個觀點，主要原因是什么呢?和這個現(xiàn)在的 PERC 相比，它的提升的幅度還是太小，那么行業(yè)技術(shù)方面有高度的同質(zhì)化，非常容易出現(xiàn)這個投資收益達不到預(yù)期這種狀態(tài)或者說出現(xiàn)這種未賺錢就過剩的這種現(xiàn)象，應(yīng)該說現(xiàn)在事實上有這種苗頭，大家會看到今年年底或者明年的上半年，大概就有 400- 500g 瓦的TOPCon的能投向市場所以我們認為獲得這種好的投資收益還是壓力非常大的?！?/span>

那么作為股東，還是能明顯看出隆基投產(chǎn)至少還是很審慎的，明顯的坑不會踩，直到出現(xiàn)能做出差異化的技術(shù)路線再大力投入。

隆基之前這波加大投入，看來有部分就是砸在BC路線上，23年底預(yù)估30GW全部投產(chǎn)。具體參數(shù)和成本能力還不清楚。但從BC路線電池片龍頭愛旭ABC無銀化技術(shù)路線的性能參數(shù)我們是可以看到相對競爭優(yōu)勢：

其實，光伏這個行業(yè)長期還是看公司死扣成本和運營的能力，最終經(jīng)營結(jié)果就是體現(xiàn)公司投產(chǎn)的審慎靠譜，在成本上有競爭力，在產(chǎn)品上有一定的差異化，然后賬上的錢越來越多。

所以經(jīng)營管理能力和資產(chǎn)配置能力是這個行業(yè)的核心競爭力。隆基的資產(chǎn)配置能力不說不會犯錯，總體還是靠譜的。后續(xù)我們將持續(xù)保持跟進。

本文僅代表作者觀點，版權(quán)歸原創(chuàng)者所有，如需轉(zhuǎn)載請在文中注明來源及作者名字。

免責(zé)聲明：本文系轉(zhuǎn)載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權(quán)或非授權(quán)發(fā)布，請及時與我們聯(lián)系進行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com