來源丨侃見財經(jīng)（ID：kanjiancj）

芯片巨頭的“寒氣”正傳遞給每個人。

全球芯片“股王”臺積電突然閃崩，再給全球芯片賽道敲響一記警鐘。10月11日，臺積電臺股股價單日暴跌超8%，創(chuàng)出有史以來單日最大跌幅。截止美股最新收盤，臺積電美股股價年內(nèi)累計跌幅已超46%，總市值蒸發(fā)2847億美元（約合人民幣20406億元）。

作為全球芯片代工龍頭，臺積電的突然暴跌，無疑加重了全球芯片的“寒氣”。

與此同時，美國、韓國芯片巨頭也頻繁爆雷、預(yù)警，令芯片行業(yè)前景一片黯淡。

巨頭慘跌，芯片賽道的中小玩家更是艱難。過度依賴融資“續(xù)命”、被資本催熟的芯片企業(yè)已經(jīng)走到了“生死邊緣”。據(jù)企查查統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月，已經(jīng)多達(dá)3470家芯片制造企業(yè)“倒閉”。

    臺灣“股王”崩了

10月11日，臺灣股市開盤后，“臺灣股王”臺積電突然暴跌超7%，午后，跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，截止收盤，跌幅超8.3%,創(chuàng)下了有史以來最大跌幅。

12日開盤后，臺積電股價繼續(xù)走低，跌破400新臺幣/股大關(guān)。

受臺積電暴跌影響，芯片代工板塊一度集體狂殺，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電11日的跌幅均超過6%；鴻海亦大跌超3%。

若拉長周期來看，臺積電在美股市場的跌幅更為驚人，今年年初，臺積電美股股價一度飆升至142.7美元/股，截止最新收盤，股價已跌至63.45美元/股，年內(nèi)累計跌幅超46%，總市值蒸發(fā)億美元（約合人民幣億元）。

作為全球芯片代工龍頭，臺積電的突然暴跌，無疑加重了全球芯片的“寒氣”。與此同時，美國、韓國芯片巨頭也頻繁爆雷、預(yù)警，令芯片行業(yè)前景一片暗淡。

首先是，美國芯片巨頭AMD在最新發(fā)布的聲明中預(yù)警，2022年第三季度的收入約56億美元，遠(yuǎn)低于此前預(yù)期的67.1億美元。

其次是，韓國芯片巨頭三星電子也遭遇“爆雷”。當(dāng)?shù)貢r間10月7日，三星電子發(fā)布初步業(yè)績報告，第三季度營業(yè)利潤為10.8萬億韓元，同比下降32%，為近3年來首次下降；第三季度的營收約為76萬億韓元，低于市場預(yù)期。

另外，有產(chǎn)業(yè)鏈消息稱，全球存儲芯片巨頭SK海力士將2023年資本支出大幅縮減七至八成，對存儲產(chǎn)業(yè)看法轉(zhuǎn)趨保守。

AMD、三星、SK海力士均是全球最大的芯片、智能手機(jī)制造商，無疑是全球電子消費需求的風(fēng)向標(biāo)，同時發(fā)出預(yù)警信號，無疑加劇了全球芯片行業(yè)一系列盈利下調(diào)和悲觀的預(yù)測。

花旗在最新報告中警告稱，全球芯片行業(yè)正在進(jìn)入10年來最嚴(yán)重的低迷期，宏觀經(jīng)濟(jì)不佳和庫存不斷累計都有損企業(yè)盈利。

    艱難“活下去”

巨頭慘跌，芯片賽道的中小玩家更是艱難。

2022年以來，千億市值芯片龍頭韋爾股份市值已經(jīng)從去年高峰的3000多億下跌到908億；芯片賽道的明星企業(yè)——寒武紀(jì)剛剛登陸科創(chuàng)板時，總市值一度超過千億元，而如今僅剩238億元。

另外，A股指紋芯片賽道的龍頭——匯頂科技更為慘烈。早在2019年9月，匯頂科技的市值便突破1000億大關(guān)，成為A股第一只市值超千億的芯片股。截止最新收盤，匯頂科技的總市值僅剩215億元，相比最高點，累計蒸發(fā)市值超1500億元。

昔日最火爆的賽道，正在迅速降溫，在一級市場的表現(xiàn)尤為明顯。近日，全國社會保障基金理事會副理事長陳文輝公開表示，即使是半導(dǎo)體這樣的熱門賽道，優(yōu)秀公司的估值也比此前預(yù)期下降30%左右。

腰部項目要想融到錢，今年的估值最高已經(jīng)砍至2020年同類項目的一半，腰部以下的項目基本上融不到資。

在芯片行業(yè)的大洗牌之下，過度依賴融資“續(xù)命”、被資本催熟的芯片企業(yè)已經(jīng)走到了“生死邊緣”。

曾經(jīng)高調(diào)宣稱“對標(biāo)高通”的物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商——諾領(lǐng)科技，在今年7月被曝，在拖欠5月及6月員工工資后，破產(chǎn)倒閉，一夜之間“人去樓空”。公開信息顯示，該公司于2020年8月完成2億元B輪融資后，再沒有獲得融資。

另外，今年8月，有媒體報道稱，Arm CPU初創(chuàng)企業(yè)——啟靈芯，目前已處于暫停運營的狀態(tài)。而在3個月前，啟靈芯才官宣完成了天使輪、A輪共計6億人民幣的融資。

據(jù)企查查統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月，已經(jīng)多達(dá)3470家芯片制造企業(yè)“倒閉”。另外，《南華早報》的最新報道稱，根據(jù) Future Horizons 的最新數(shù)據(jù)，半導(dǎo)體行業(yè)正走向自 2000 年互聯(lián)網(wǎng)泡沫以來最大的衰退，也是芯片制造歷史上最大的衰退之一。

    這一輪“寒冬”有點冷

全球芯片行業(yè)的另一股“寒氣”則來自韓國。作為全球芯片制造、出口大國，韓國的芯片產(chǎn)量、出貨量雙雙遭遇下滑，且芯片庫存持續(xù)走高。

據(jù)韓國統(tǒng)計局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年8月的芯片產(chǎn)量同比下降了1.7%，這是自2018年1月以來，韓國芯片產(chǎn)量首次同比下降，寒冬信號意味深長。

另外，數(shù)據(jù)還顯示，韓國8月的芯片工廠出貨量同比下降高達(dá)20.4%，這是連續(xù)第2個月出貨量下滑。與此同時，韓國8月的芯片庫存同比激增超67%。

出貨量大跌的同時，芯片價格也已經(jīng)開始暴跌。據(jù)報道，目前已有存儲器價格腰斬，一款容量1TB的M2接口的存儲器，型號為三星980，去年價格一度上漲至1400元左右，目前已經(jīng)不到700元。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，存儲芯片降價，可能要到2023年年中才能見底或緩和?！度A爾街日報》援引行業(yè)機(jī)構(gòu)的分析報道，2022年三季度，兩種主要類型的存儲芯片DRAM、NAND閃存的合同價格環(huán)比分別下跌15%、28%。

而且，芯片價格下跌的趨勢或?qū)⒗^續(xù)，隨著芯片庫存大量積壓，這2種芯片價格預(yù)計在第四季度和2023年全年繼續(xù)下跌，但到2023年春季應(yīng)當(dāng)會結(jié)束兩位數(shù)的下跌，到2023年底企穩(wěn)。

據(jù)供應(yīng)鏈業(yè)內(nèi)人士稱，三季度DRAM跌價幅度擴(kuò)大至1-2成，四季度價格仍將大幅下降，跌價態(tài)勢將延續(xù)至2023年上半年。

面對價格斷崖式下跌，不少芯片巨頭已經(jīng)萌生了減產(chǎn)的計劃。日本鎧俠控股公司透露，其NAND閃存產(chǎn)量自10月起減少大約30%。另外，三星電子、SK海力士均未公開可能的產(chǎn)量計劃，但均透露了削減資本開支的計劃。

同時，全球移動芯片之王——ARM近日宣布，已經(jīng)將其英國員工人數(shù)減少了 20%。

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）也發(fā)出警告稱，隨著DRAM 以及NAND Flash供過于求導(dǎo)致的價格波動，下半年恐怕將持續(xù)跌價，該組織目前也已經(jīng)大幅下調(diào)2022年的存儲市場產(chǎn)值年增率，認(rèn)為至2023年時很可能只剩下0.6%，顯見目前產(chǎn)業(yè)潮水正在急劇衰退當(dāng)中。

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