近期A股市場的核心交易邏輯聚焦于電子元器件與周期品的漲價趨勢，其中周期品漲價主線在今日上午表現(xiàn)尤為突出。化工、有色金屬、港口航運(yùn)等板塊集體上揚(yáng)，市場對周期股的投資熱情進(jìn)一步擴(kuò)散至鋼鐵、煤炭、水泥、造紙等領(lǐng)域，上午時段周期股掀起漲停潮，北方稀土、包鋼股份等龍頭企業(yè)紛紛漲停。

截至上午收盤，上證指數(shù)上漲1.2%，深證成指上漲1.47%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.43%，科創(chuàng)綜指上漲0.77%。

從周期品漲價主線的具體板塊來看，化工板塊中磷化工、鈦白粉、化肥、草甘膦等細(xì)分領(lǐng)域漲幅顯著，清水源、川金諾等個股表現(xiàn)強(qiáng)勢。

浙江龍盛近期透露，2月8日公司分散染料部分品種再次調(diào)價，此次調(diào)價的直接原因是還原物價格上漲，染料隨之跟調(diào)，主要產(chǎn)品分散黑報價近期累計(jì)上漲5000元/噸。關(guān)于價格能否持續(xù)，需視供需關(guān)系而定。閏土股份也表示，公司染料產(chǎn)品價格隨行就市，采取跟隨策略，因還原物價格上漲，分散染料黑價格近期每噸累計(jì)上漲約5000元。

此外，近期油價上漲也增強(qiáng)了化工品的漲價預(yù)期。

對于化工板塊的投資邏輯，業(yè)內(nèi)人士分析，從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，2025年三季度化工板塊在建工程已連續(xù)三個季度同比下滑，資本開支增速明顯放緩，供給端壓力大幅降低。需求端方面，全球化工整體需求正逐步改善。同時，當(dāng)前化工行業(yè)多數(shù)子行業(yè)開工率保持在80%以上，庫存處于較低水平，一旦需求進(jìn)一步改善，化工品價格可能展現(xiàn)出較大彈性。

分析人士指出，化工板塊的估值修復(fù)將呈現(xiàn)輪動、擴(kuò)散的特點(diǎn)，而非全品種普漲。估值率先修復(fù)的品種通常具備成本優(yōu)勢、供應(yīng)受限且出口增加、全球產(chǎn)能出清后供需緊平衡、與新質(zhì)生產(chǎn)力密切相關(guān)等特征。

有色金屬板塊中，小金屬、能源金屬、工業(yè)金屬等細(xì)分板塊漲幅明顯。

今日上午，碳酸鋰主力期貨合約持續(xù)上漲。金瑞期貨認(rèn)為，碳酸鋰價格節(jié)后大幅上漲，主要得益于商品宏觀情緒回暖和基本面偏強(qiáng)。春節(jié)假期期間貴金屬強(qiáng)勢反彈，帶動商品市場情緒回暖，節(jié)前碳酸鋰價格受宏觀情緒影響的跌幅得到一定修復(fù)?；久娣矫妫蛶齑嫣峁┲?，3月鋰鹽廠將陸續(xù)結(jié)束檢修并復(fù)工，下游電芯生產(chǎn)保持火熱，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)供需兩旺的狀態(tài)。

另外，2月24日章源鎢業(yè)通過官方微信公布2026年2月下半月長單采購報價，三項(xiàng)主要產(chǎn)品價格較上半月均有明顯上調(diào)。

具體來看，55%黑鎢精礦報價73萬元/標(biāo)噸，55%白鎢精礦報價72.9萬元/標(biāo)噸，仲鎢酸銨（國標(biāo)零級）報價107萬元/噸。

港口航運(yùn)板塊中，中遠(yuǎn)海能、招商南油等個股漲幅較大。

中信建投研報顯示，春節(jié)假期期間油運(yùn)市場租金延續(xù)上行趨勢，中東至中國航線（TD3C）期租等值收益（TCE）上漲6150美元，達(dá)到157358美元/天，創(chuàng)下2020年4月28日以來的新高。

華源證券表示，VLCC（超大型油輪）運(yùn)價在2026年一季度的強(qiáng)勢表現(xiàn)，是由基本面、供給側(cè)重構(gòu)和地緣變局三重趨勢性因素共同推動，本輪運(yùn)價的高度與持續(xù)性有望持續(xù)超出市場預(yù)期。

（文中行情圖片來自Wind、同花順）