是特斯拉的問題嗎？還是行業(yè)？

據(jù)報(bào)道，特斯拉CEO馬斯克4月15日發(fā)布全體員工信息，稱特斯拉將在全球范圍內(nèi)裁員10%，約有14000人。馬斯克強(qiáng)調(diào):“審視公司的方方面面極其重要，以降低成本，提高生產(chǎn)力”。

此次裁員還涉及中國市場(chǎng)。根據(jù)網(wǎng)上的傳言，銷售人員是“高發(fā)區(qū)”，大部分被裁員都是工作時(shí)間不到6個(gè)月的新員工。聽說是0.5。N 3賠償，因?yàn)樘厮估幕竟べY比較高，一般賠償可以達(dá)到4萬左右。其他內(nèi)部裁員表示，賠償費(fèi)用為N。 3(N是在特斯拉工作的年限)。

據(jù)公司備案文件顯示，近幾年特斯拉員工人數(shù)大幅增長(zhǎng)，2021年增長(zhǎng)40%，2022年增長(zhǎng)29%，而到2023年底，員工人數(shù)的增長(zhǎng)已經(jīng)放緩到近10%，全球員工總數(shù)達(dá)到140,473人。

在此之前，該公司分別在2017年、2018年、2019年和2022年進(jìn)行了裁員，這并不是特斯拉第一次大規(guī)模裁員。即便如此，隨著公司業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，特斯拉的員工總數(shù)在過去幾年中仍然大幅增加，從2017年底的3.8萬人增加到2022年底的近12.8萬人，再到2023年底的14萬人。

這次大規(guī)模裁員也影響了高管。四月十五日，特斯拉高管德魯?巴格利諾和羅漢?帕特爾宣布他們將離開特斯拉。在社交平臺(tái)X上，馬斯克感謝了這兩位高管。其中，巴格利諾辭職前的職位是動(dòng)力總成和能源工程高級(jí)副總裁。他是馬斯克的關(guān)鍵副手，也是特斯拉最早的員工之一。他在這家公司工作了18年。帕特爾也和巴格利諾一起辭職，他是社會(huì)政策和商業(yè)發(fā)展的副總裁。對(duì)此，Running Point Capital 邁克爾首席投資官，Advisors?阿什利?舒爾曼說，他們的辭職表明特斯拉在主要增長(zhǎng)階段遇到了嚴(yán)重的阻力。比起裁員，他認(rèn)為這是一個(gè)“負(fù)面信號(hào)”。

德魯?巴格利諾

從裁員范圍來看，總裝、焊接、涂裝、電池車間，此前集中在行政等相對(duì)次要的崗位，自去年年中至今年，被稱為“四大金剛”的，開始被特斯拉“操作”。其次，裁員賠償。特斯拉員工流傳的標(biāo)準(zhǔn)是“N 薪水，但是現(xiàn)在有一種說法是“也許這一輪不會(huì)達(dá)到這么高的水平”。

近期，據(jù) Business Insider 據(jù)報(bào)道，特斯拉已經(jīng)調(diào)整了其奧斯汀超級(jí)工廠生產(chǎn)線的工作時(shí)間，原本實(shí)施的工作時(shí)間。 12 兩個(gè)小時(shí)的班制已經(jīng)減少到白班。 11 小時(shí)和晚班 10.5 小時(shí)。該廠不僅負(fù)責(zé)生產(chǎn)引人注目的工廠 Cybertruck 和 Model Y，或者是下一代特斯拉車輛的研發(fā)基地。

那么特斯拉的“大裁員”主要是自身問題還是行業(yè)環(huán)境問題？準(zhǔn)確地說，兩者都有，但特斯拉不得不悲觀謹(jǐn)慎，因?yàn)樾袠I(yè)環(huán)境的問題。

第一季度，特斯拉股價(jià)累計(jì)下跌29%。對(duì)特斯拉來說，這是自2022年底以來最糟糕的階段，也是自2010年IPO以來的第三大跌幅。相對(duì)于2021年11月的峰值，下降了60%。特斯拉裁員消息傳出后，特斯拉股價(jià)大幅下跌5%以上，市值蒸發(fā)超過300億美元，截至當(dāng)日收于市值5142.8億美元。因此，投資者會(huì)認(rèn)為特斯拉的增長(zhǎng)遇到了嚴(yán)重的阻力，目前還沒有緩解的跡象。一旦進(jìn)入下跌螺旋的預(yù)期，特斯拉就離破壞不遠(yuǎn)了。

從銷售情況來看，特斯拉的一位關(guān)鍵分析師最近發(fā)布了令人震驚和暗淡的銷售預(yù)測(cè)。富國銀行的柯林·蘭根（Colin Langan）據(jù)說這家電動(dòng)汽車制造商今年的銷售額將為零增長(zhǎng)，而2025年的銷售額將會(huì)更差。

富國銀行的蘭根在給客戶的一份報(bào)告中寫道，這家電動(dòng)汽車制造商現(xiàn)在是一家“無增長(zhǎng)的成長(zhǎng)型公司”。他強(qiáng)調(diào)，2023年下半年銷量?jī)H比上半年增長(zhǎng)3%，價(jià)格下降5%。自2022年底以來，特斯拉多次在中國市場(chǎng)降價(jià)，引發(fā)了一場(chǎng)國際價(jià)格戰(zhàn)。

今年以來，特斯拉股價(jià)暴跌34%，成為標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中表現(xiàn)最差的成份股。雖然特斯拉仍然是世界上市值最高的汽車制造商，但其市值仍然比2021年的峰值縮水了一半以上?！疤厮估龔狞S金時(shí)代進(jìn)入一個(gè)充滿挑戰(zhàn)的時(shí)代，”福特前CEO Mark Fields評(píng)論道。

另外，Cybertruck的生產(chǎn)問題也把特斯拉拖進(jìn)了泥潭。一位向馬斯克報(bào)告的特斯拉前高管說:“畢竟馬斯克不是魔術(shù)師，雖然他在過去的15年里看起來像一個(gè)魔術(shù)師。” “說實(shí)話，我不知道他用的是什么杠桿。沒有新產(chǎn)品，他不會(huì)采取進(jìn)一步的價(jià)格行動(dòng)?！鼻案吖苷f:“他們把錢放在了錯(cuò)誤的地方，他們應(yīng)該把錢投入Model。 與Cybertruck相比，2。

在去年的Q3財(cái)務(wù)報(bào)告電話會(huì)議上，馬斯克也承認(rèn)：“開發(fā)Cybertruck就是自掘墳?zāi)埂！瘪R斯克此前警告Cybertruck將難以增產(chǎn)，2025年可能只有25萬臺(tái)。根據(jù)媒體的估計(jì)，目前4680電池的生產(chǎn)速度足夠每年配備24,000臺(tái)Cybertruck。

然而，這些問題并不完全是特斯拉的問題。正如馬斯克所說，比亞迪的銷量比上季度下降了42%，這個(gè)季度對(duì)每個(gè)人來說都非常困難。

根據(jù)比亞迪官方數(shù)據(jù)，今年第一季度乘用車?yán)塾?jì)銷量達(dá)到62.44萬輛，同比增長(zhǎng)13.96%。然而，在保持正增長(zhǎng)的同時(shí)，增長(zhǎng)率急劇下降，去年同期為92.43%。

根據(jù)CleanTechnica發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年1-2月，全球新能源汽車市場(chǎng)增速放緩，總量達(dá)192.36萬輛，占總市場(chǎng)的14%。根據(jù)高新技術(shù)智能汽車研究所的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2023年中國市場(chǎng)(不含進(jìn)出口)交付了726.81萬輛新能源汽車，同比增長(zhǎng)38.89%；交付492.30萬輛純電動(dòng)汽車，同比增長(zhǎng)23.87%，增速大幅下降。自去年以來，新能源的增長(zhǎng)放緩已經(jīng)開始。滲透率已經(jīng)進(jìn)入很多國家的瓶頸期。隨著高利率的國際形勢(shì)和傳統(tǒng)汽車公司的反擊，新能源需要振作起來，提出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)，才能上升到下一個(gè)增長(zhǎng)階段。

四月二日晚，特斯拉發(fā)布的2024年一季度交付數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，特斯拉全球交付量達(dá)到38.68萬臺(tái)，遠(yuǎn)低于此前機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的43萬臺(tái)，同比下降8.3%，同比下降20.1%。與此同時(shí)，這也是自2020年以來，特斯拉交付量首次出現(xiàn)季度同比下降。雖然特斯拉已經(jīng)打了預(yù)防針，提前降低了2024年的銷售目標(biāo)，但這種下滑并不是最后一次。

四月十三日，特斯拉宣布美國FSD的訂閱價(jià)格從每月199美元降至每月99美元，并在加拿大開通FSD訂閱，每月99加元(約72美元)。理論上，特斯拉的FSD毛利率很高，選擇意愿不低，缺乏同量級(jí)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的直接競(jìng)爭(zhēng)。然而，特斯拉仍然選擇大幅降價(jià)，這只能說明馬斯克真的很焦慮。FSD的規(guī)模遠(yuǎn)勝于利潤，現(xiàn)在銷量就是一切。

馬斯克在公開信中直言不諱地說:“沒有什么比這個(gè)決定更讓我討厭的了，但我們必須這樣做。這將使我們能夠精心制作，敢于創(chuàng)新，保持饑渴，為下一個(gè)成長(zhǎng)階段做好充分的準(zhǔn)備?！蹦敲刺厮估南乱粋€(gè)成長(zhǎng)階段是什么呢？

在2022年的高盛科技峰會(huì)上，特斯拉投資關(guān)系主管馬丁·維查表示，Model X和Model S是特斯拉的第一代平臺(tái)，Model 3和Model Y是第二代，Robotaxi無人出租車業(yè)務(wù)將成為第三代平臺(tái)。與此同時(shí)，外界仍在猜測(cè)廉價(jià)的特斯拉和俗稱的Model。 二將成為第三代平臺(tái)。

廉價(jià)車Model2 還是 自動(dòng)駕駛？

便宜的汽車和自動(dòng)駕駛（FSD），這是馬斯克之前承諾的第二次增長(zhǎng)浪潮的兩個(gè)核心支撐。但是，目前一個(gè)可能會(huì)被撤銷，另一個(gè)可能會(huì)先著陸為機(jī)器人出租車。（Robotaxi）。

全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，特斯拉銷量持續(xù)疲軟，曾經(jīng)令人羨慕的利潤率也在萎縮。特斯拉面臨的最大問題不再是能否生產(chǎn)出足夠的汽車，而是人們是否會(huì)購買。

高管們建議馬斯克重啟廉價(jià)汽車計(jì)劃，稱這是實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)和支持自動(dòng)駕駛項(xiàng)目的關(guān)鍵。然而，馬斯克堅(jiān)持要開發(fā)Robotaxi，他更感興趣的是開發(fā)可以在機(jī)器人出租車隊(duì)運(yùn)營的無人駕駛汽車。

這是因?yàn)轳R斯克的字典里很少提到價(jià)格戰(zhàn)，更多的是特斯拉有什么樣的競(jìng)爭(zhēng)力，便宜的車最終會(huì)陷入價(jià)格戰(zhàn)的泥潭。無人駕駛汽車是一個(gè)更大的10億美元市場(chǎng)，可以直接運(yùn)營，也可以幫助用戶賺錢。哪個(gè)更有前景是顯而易見的。

拋開無人駕駛汽車更具競(jìng)爭(zhēng)力的因素不談，從現(xiàn)實(shí)來看，廉價(jià)汽車的競(jìng)爭(zhēng)力可能有限。馬斯克不需要“多生孩子，多打架。”便宜的車價(jià)格在25000美元左右，與35000美元的Model相比。 三是價(jià)格下降了28.5%。

但是Bloomberg 根據(jù)Intelligence最近的一項(xiàng)分析，新的廉價(jià)汽車模塊化制造技術(shù)將降低33%的成本，而非一半。這意味著廉價(jià)汽車的毛利率不如現(xiàn)在的Model大概率。 3。同時(shí)，廉價(jià)汽車也可能無法使用中國電池。根據(jù)摩根士丹利的分析報(bào)告，特斯拉25,000美元的廉價(jià)汽車“需要中國的合作才能達(dá)到這個(gè)價(jià)格點(diǎn)”。但是現(xiàn)在美國的新能源補(bǔ)貼法案，使得使用來自中國的電池越來越困難。

不管是在中國還是歐美市場(chǎng)，特斯拉的廉價(jià)汽車已經(jīng)失去了Model。 3/Y上市時(shí)的市場(chǎng)真空期，卻面臨著極其激烈的正面競(jìng)爭(zhēng)。500萬臺(tái)廉價(jià)車型/年宏圖計(jì)劃正面臨越來越大的不確定性。

馬斯克宣布Robotaxi將于今年8月8日發(fā)布。當(dāng)天，特斯拉的股票有所回升。一些分析人士認(rèn)為，股價(jià)支撐將在短期內(nèi)提供，成為長(zhǎng)期錨點(diǎn)。然而，Robotaxi的消息并沒有支撐特斯拉幾天的下跌，Robotaxi的強(qiáng)烈預(yù)期也沒有形成。

很多試駕過特斯拉V12的從業(yè)者表示，V12雖然是一項(xiàng)面向通用場(chǎng)景的高泛化技術(shù)，但在熟悉場(chǎng)景中的表現(xiàn)依然更好。例如在加州和硅谷的一些特定地區(qū)，V12的表現(xiàn)會(huì)更好。所以，Robotaxi在有限地區(qū)運(yùn)營，顯然更適合V12的著陸，既能展示和驗(yàn)證技術(shù)，又能最大限度地提高安全性能。而且，小規(guī)模的Robotaxi也為下一代平臺(tái)的制造技術(shù)提供了更多的時(shí)間。

開始驗(yàn)證Robotaxi的成本優(yōu)勢(shì)。通用Robotaxi部門Cruise2023年第二季度 Automation AV 表示，很快將運(yùn)營成本降至每公里1美元以下。而且現(xiàn)在Uber的基本里程費(fèi)是1美元，乘客還需要支付其他各種服務(wù)費(fèi)。CEO達(dá)拉·科斯羅薩西在2019年Uber上市時(shí)就表示：直到該公司開發(fā)了無人駕駛汽車，利潤才會(huì)真正開始涌動(dòng)。

經(jīng)典的第一性原理測(cè)量了未來自動(dòng)駕駛出租車將顛覆整個(gè)移動(dòng)出行跑道。特斯拉Robotaxi的駕駛費(fèi)用降至0.18美元，比Uber便宜10倍以上。據(jù)該機(jī)構(gòu)計(jì)算，根據(jù)2030年市場(chǎng)規(guī)模2億美元/特斯拉市場(chǎng)份額20%，C端平臺(tái)提取傭金25%，特斯拉的遠(yuǎn)期收入將達(dá)到1000億美元。參考Uber、PS的Lyft平均值為4-5x，預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)市值將達(dá)到5000億美元。

對(duì)于這一點(diǎn)，路透社直言不諱地表示：“如果特斯拉將其小型汽車平臺(tái)的工作重心轉(zhuǎn)移到Robotaxi上，那將是一個(gè)冒險(xiǎn)的籌碼。因?yàn)闊o人駕駛汽車的成功推出還沒有希望，而且這項(xiàng)技術(shù)也面臨著工程和監(jiān)管方面的困難。

另外，《連線》雜志（WIRED）還說：“如果特斯拉不再強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)更小、更便宜的汽車來豐富其低端產(chǎn)品線，那將是一種戰(zhàn)略逆轉(zhuǎn)。

媒體的話不是危言聳聽。面對(duì)不可控的安全事故，公眾對(duì)機(jī)器人出租車的敵意日益增加，監(jiān)管部門也采取了極其謹(jǐn)慎的態(tài)度。去年10月，舊金山發(fā)生一起無人出租車撞倒行人的事故，直接導(dǎo)致相關(guān)部門暫停Cruise的營業(yè)執(zhí)照。

那些曾經(jīng)風(fēng)景優(yōu)美的自動(dòng)駕駛公司走向了生死線。Uber 銷售自動(dòng)駕駛部門 ATG、Argo.ai 倒閉、Cruise 吊銷營業(yè)執(zhí)照，安波福銷售 Motional 股票，一時(shí)，整體 Robotaxi 這個(gè)行業(yè)被事故、高管離職、投資寒冷的陰霾所籠罩。

但是特斯拉也并非沒有優(yōu)勢(shì)，特斯拉完成了制造、技術(shù)兩手抓。傳統(tǒng) Robotaxi 在行業(yè)內(nèi)，汽車企業(yè)發(fā)揮的作用只是協(xié)助自動(dòng)駕駛企業(yè)或網(wǎng)絡(luò)汽車企業(yè)進(jìn)行。 Robotaxi 生產(chǎn)制造業(yè)。作為一家汽車公司，特斯拉直接進(jìn)入，自動(dòng)駕駛技術(shù)，生產(chǎn)制造兩手抓，降本和配合水平都會(huì)更高。

第二，特斯拉的用戶數(shù)量和實(shí)際駕駛數(shù)據(jù)相對(duì)領(lǐng)先，可以給予 Robotaxi 行業(yè)和網(wǎng)絡(luò)汽車行業(yè)一樣多樣化。筆者認(rèn)為，Robotaxi今年不太可能直接發(fā)布新車型，更有可能直接使用現(xiàn)有車型。 Model 3或Y，簡(jiǎn)單改造，在法律允許的地方，投入少量測(cè)試車輛。

寫在最后

特斯拉的發(fā)展規(guī)劃指出，2030年上下達(dá)到2000萬臺(tái)的銷售水平，幾乎可以說是沒有固定語言的行業(yè)第一水平。但目前新能源汽車不是蘋果那樣的電子設(shè)備，汽車行業(yè)很難贏家通吃、頻繁更新。

如果特斯拉FSD不能實(shí)現(xiàn)L4級(jí)的完全自動(dòng)駕駛，很難說會(huì)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生顛覆性的影響?，F(xiàn)在離這個(gè)目標(biāo)不是更近，而是更難。但是馬斯克從來不按套路出牌，可能真的有“搞笑”的時(shí)刻。

參考資料：

Robotaxi降低了成本，特斯拉準(zhǔn)備了八年 來源：汽車之心

Robotaxi，“急救車”在特斯拉股價(jià) 來源：字母列表

特斯拉拉不能拯救Robotaxi。 來源：格隆

特斯拉不再探險(xiǎn) 來源：電動(dòng)汽車觀察家

今天的特斯拉坑，三年前就埋下了。 來源：華爾街見聞

來自馬斯克的寒冷 來源：電動(dòng)星球

14,000人被特斯拉裁員 來源：極客公園

在14,000名特斯拉全球裁員的背后 來源：中國汽車報(bào)

本文來自微信微信官方賬號(hào)“首席商業(yè)評(píng)論”（ID：CHReview），作者：做鏡觀天，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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