曾經(jīng)作為新能源汽車界的“鯰魚”被引入中國的特斯拉，現(xiàn)在它又有了一個(gè)新的“使命”——智能駕駛界的“攪局者”。

據(jù)36氪消息，初期特斯拉計(jì)劃組建一個(gè)20人左右的本地運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，以推動自動駕駛解決方案FSD在中國市場落地。產(chǎn)業(yè)鏈知情人士透露：“特斯拉已經(jīng)從總部派了工程師，來進(jìn)行培訓(xùn)?！迸c此同時(shí)，特斯拉還在中國嘗試成立一個(gè)數(shù)據(jù)標(biāo)注團(tuán)隊(duì)，規(guī)模約上百人，為訓(xùn)練FSD的算法作準(zhǔn)備。

就FSD落地進(jìn)程方面，知情人士透露，特斯拉在上海進(jìn)行測試，需要在其注冊地所在的浦東臨港先申請一個(gè)臨時(shí)牌照，試運(yùn)行兩周之后，通過了相關(guān)評審會審批，才能拿到長期的測試資質(zhì)，而拿到這個(gè)資質(zhì)，至少需要三個(gè)月。

另外，有關(guān)數(shù)據(jù)存儲問題，特斯拉8月14日在官方微博發(fā)文表示，特斯拉公司已在中國建立數(shù)據(jù)中心，以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)存儲的本地化。所有在中國大陸市場銷售車輛所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，都會存儲在中國境內(nèi)。2021年10月政府主管部門聯(lián)合發(fā)布《汽車數(shù)據(jù)安全管理若干規(guī)定（試行）》后，特斯拉公司作為首批試點(diǎn)企業(yè)，積極參與了主管部門組織的合規(guī)試點(diǎn)工作。

對于FSD入華，中信證券曾在6月發(fā)布的研報(bào)中指出，特斯拉FSD入華漸行漸近，預(yù)計(jì)FSD入華后，有望整體加速中國電動汽車的智能化進(jìn)程，在強(qiáng)化消費(fèi)者教育和認(rèn)知、擴(kuò)大市場的同時(shí)促進(jìn)車企優(yōu)勝劣汰。而若特斯拉“極致性價(jià)比硬件+高毛利FSD軟件”的模式在國內(nèi)得以規(guī)模化落地，可能類似于智能汽車的“ChatGPT時(shí)刻”，不論在增量需求還是商業(yè)模式層面，對于當(dāng)下國內(nèi)車企和供應(yīng)鏈而言都意味著新的可能性。

特斯拉FSD全稱Full Self-Drive，是該公司的高階自動駕駛解決方案。近期，特斯拉更新其FSD算法至v11.4，算法功能的提升使得此次升級實(shí)現(xiàn)了FSD端到端的能力，即包含高速領(lǐng)航、城市道路領(lǐng)航和泊車三個(gè)域的智駕功能。對于FSD的性能表現(xiàn)，馬斯克曾在今年7月表示，今年年底前，F(xiàn)SD的表現(xiàn)將優(yōu)于人類。

深水資產(chǎn)管理公司的管理合伙人Gene Munster則看好FSD的創(chuàng)收能力。他表示，特斯拉的FSD功能對該公司股價(jià)而言意義重大，這項(xiàng)技術(shù)有潛力每年帶來高達(dá)200億美元的收入。

在使用率上，特斯拉的FSD也迎來了拐點(diǎn)。據(jù)華西證券最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，特斯拉FSD今年3月使用率僅約為3.8%，4月快速提升至約11.2%，截至6月約為14%，使用率迅速攀升。

另外，對比中國智駕市場的其他玩家，特斯拉還具備“數(shù)據(jù)閉環(huán)”的優(yōu)勢。據(jù)中信證券，特斯拉構(gòu)建了一套完整的工業(yè)化數(shù)據(jù)訓(xùn)練流程，包括數(shù)據(jù)收集、訓(xùn)練、標(biāo)注、黑白測試等流程閉環(huán)，以及超算中心Dojo等基礎(chǔ)設(shè)施。國內(nèi)例如小鵬、華為等領(lǐng)先玩家，在“數(shù)據(jù)閉環(huán)”方面或落后特斯拉2-3年的時(shí)間。

不過，對既有玩家來說，“巨鯰”的進(jìn)場不僅僅意味著更多的挑戰(zhàn)，也能夠促進(jìn)既有市場的擴(kuò)容。

上述機(jī)構(gòu)進(jìn)一步指出，目前消費(fèi)者對于智能駕駛的日常需求較低，但隨著特斯拉入場，或可顯著加強(qiáng)中國消費(fèi)者對汽車智能化的認(rèn)知，中國前裝智駕市場有望大幅擴(kuò)容。

在此背景下，具有先發(fā)優(yōu)勢且深耕高階智駕功能的中國本土智駕玩家或有望受益，而缺乏自研能力的中低端車企或面臨優(yōu)勝劣汰。另一方面，自動駕駛芯片、域控、傳感器等供應(yīng)鏈有望整體受益于高階智駕滲透率提升。

具體到公司層面，華西證券建議關(guān)注：

智能化布局領(lǐng)先車企：小鵬汽車-W、蔚來-SW、理想汽車-W、長安汽車、比亞迪、吉利汽車、長城汽車；

 

新勢力產(chǎn)業(yè)鏈：拓普集團(tuán)、新泉股份、旭升集團(tuán)、雙環(huán)傳動、美利信、上聲電子、愛柯迪、多利科技、岱美股份、瑞鵠模具；

 

智能電動、輕量化：伯特利、德賽西威、經(jīng)緯恒潤、上聲電子、光峰科技、文燦股份。

 

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