美國的社會人口被涇渭分明的分為了四個代際：

從1945到1965年之間在二戰(zhàn)后出生的嬰兒潮一代；1965到1980期間出生，在美國經(jīng)濟衰退期間長大的X一代（垮掉的一代）；以及1980年之后出生的千禧一代（Y世代）與2000年之后出生的Z世代。

 

從某種程度講，在2023年，最大59歲、最小44歲的X一代正是如今美國 政治、經(jīng)濟與文化領域，最為中堅力量的一群人。但同時他們也是現(xiàn)存美國人中最“倒霉”的一代人。在上世紀80年代的經(jīng)濟衰退中長大，正當青年就業(yè)時又遇上互聯(lián)網(wǎng)泡沫。而到了如今，他們又需要擔心是否有足夠的錢養(yǎng)老。

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40,000美元——是典型的 X 代家庭為退休儲蓄的金額。

這個數(shù)字應該給任何關心退休保障的人敲響警鐘，因為這個水平的退休儲蓄每月只能提100-150 美元的退休收入。作為在私營部門取消養(yǎng)老金后進入勞動力市場的第一代人，X代人的儲蓄問題預示著千禧一代及其后幾代人在退休儲蓄方面將面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)。

圖 8：典型的 X 代家庭僅有40,000美元的退休儲蓄 國家退休保障研究所

美國國家退休保障研究所（NIRS）的一份新研究報告概述了這些警告。

最年長的 X代人今年將年滿58歲，這意味著他們離退休和社會保障最早申領年齡只有幾年的時間了。雖然這一代人中最年輕的成員還只有40歲出頭，但數(shù)據(jù)卻讓人清醒地看到，這一代人的退休準備嚴重不足。

X代人的平均退休賬戶余額約為13萬美元。對于大多數(shù)X代人來說，這個數(shù)字太少了，他們在這個時候應該為退休做更多的準備。但真正令人擔憂的是X代人個人賬戶余額的中位數(shù)僅為10,000美元，這意味著半數(shù)X代人的退休儲蓄少于這個數(shù)字。這至少還有部分是由于40%的X代的儲蓄賬戶余額為零。

 

沒錯，很多人完全沒有為退休儲蓄。

圖10:底層一半的X世代家庭幾乎沒有退休儲蓄國家退休保障研究所

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如果說這些數(shù)字并不全是悲觀的，那確實是不錯，但實際上它們大多還是不樂觀的。富達投資公司公布了各年齡段的退休儲蓄目標。

這項新研究以這些儲蓄目標為基礎，確定了“X一代”中每個年齡段應儲蓄的工資倍數(shù)。幾乎所有黑人和西班牙裔X代人都沒有達到退休儲蓄目標的一半。超過五分之四的X代已婚男性和已婚女性的儲蓄額不到目標儲蓄額的一半。這些目標可以作為有用的指向標，但X代人的儲蓄根本不足以實現(xiàn)儲蓄目標。

 

圖16:幾乎所有的黑人和西班牙裔X一代都不到退休儲蓄目標的一半國家退休保障研究所

也許這是因為只有一半的X一代（55%）參加了雇主提供的退休儲蓄計劃。這一數(shù)字與其他組織的調(diào)查結果一致，即只有大約一半的美國工薪階層參加了工作儲蓄計劃。對于西班牙裔X世代來說，這個數(shù)字甚至更低，只有35%的人參加了雇主的保險計劃。

盡管他們的儲蓄額沒有達到應有的水平，但X代人正在存錢。這一代人的退休儲蓄隨著時間的推移而增加。隨著時間的推移，X代人的凈資產(chǎn)也在增加，不過平均凈資產(chǎn)的增幅要比凈資產(chǎn)中位數(shù)的增幅大得多，凈資產(chǎn)中位數(shù)的增幅明顯低于平均值（盡管仍呈上升趨勢）。

有趣的是，最年長的X代人群體，即 1965年至1970年出生的人，其凈資產(chǎn)在大衰退后急劇下降，多年后才恢復原樣。

 

圖 20：最年長的 X 代人在大衰退后凈資產(chǎn)急劇下降 國家退休保障研究所

這一點值得我們靜下心來思考。

如果最年長的X代人沒有經(jīng)歷經(jīng)濟衰退導致的凈資產(chǎn)下降，他們現(xiàn)在的平均凈資產(chǎn)可能會高得多，因為他們沒有花十年的時間從重大損失中恢復過來，而是一直在增加凈資產(chǎn)，提高資產(chǎn)價值。人生在世，時機很重要，與他們的前輩嬰兒潮一代相比，X代人的運氣很差。

值得考慮的是，因為千禧一代似乎是正在發(fā)生的代際財富轉移的更大受益者，千禧一代是否可能最終在經(jīng)濟和金融成功的不同指標上超過X一代，即使有充分的證據(jù)證明他們的成年生活起步非常不順。有朝一日，X代人可能很快就會發(fā)現(xiàn)自己處于被歷史遺忘的中間兒童的尷尬地位。

可以肯定的是，X代人的故事還沒有結束。大多數(shù)X代人現(xiàn)在正處于職業(yè)生涯的收入高峰期，他們開始在C-suite中擔任要職。最年輕的X代人可能至少還要工作20年，甚至更久。大多數(shù)人仍有時間改善他們的退休生活狀況。

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最近的政策發(fā)展給X一代帶來了一線希望。

SECURE 和 SECURE 2.0 立法擴大了長期兼職雇員的計劃準入，激勵更多的小企業(yè)為其員工提供退休計劃，并對聯(lián)邦儲蓄者信貸進行了有意義的改革，該信貸很快將成為可退還的儲蓄者補貼，使低收入退休儲蓄者受益。

 

更多的州繼續(xù)建立由州推動的退休儲蓄計劃，今年有三個州通過立法建立了新計劃，第四個州將其計劃設計改為自動退休儲蓄計劃模式。所有這些行動至少為更多工人創(chuàng)造了儲蓄更多資金的機會，這最終也幫到了X代人。

對X代人來說最重要的是，美國國會要采取行動，加強社會保障的籌資，恢復人們對未來福利可靠性的信心，這一點是至關重要的。正如我在上周的專欄中所討論的，國會不太可能允許大規(guī)模削減福利金，但加強籌資的方案只會更貴貴，臨近退休人員的信心也會繼續(xù)下降。

如果信托基金在2034年耗盡X代中的一部分人就要申請社會保障福利，而將社會保障福利削減近四分之一將對X代的退休前景的影響將是災難性的。

與其他幾代人，相比X代孩子的童年以獨立著稱，他們得到的支持也較少。這種“較少支持”的主題一直伴隨著他們長大成人。如今，現(xiàn)有的退休基礎設施顯然無法在他們工作期間提供足夠的支持。提供退休收入而不僅僅是儲蓄的雇主計劃已經(jīng)消失。私營部門養(yǎng)老金的消失、全球化（以及現(xiàn)在的去全球化）、三次經(jīng)濟衰退以及世界性的大流行病給X代人的退休希望和夢想帶來了許多挑戰(zhàn)。

隨著離退休越來越近，被遺忘的一代正在認識到，對退休毫無準備，就像現(xiàn)實本身一樣，只會讓人痛苦。

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