來源丨贏商云智庫（ID：sydcxy2014）
作者丨何桐先
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資本/購物中心看好新興品牌發(fā)展

新興品牌成資本“香餑餑”，上半年獲投占比超六成

據贏商大數(shù)據中心監(jiān)測，1-6月，共有197個消費品牌產生215起融資，其中新興品牌占比超過60%。獲得融資的新興品牌中，飲品、烘焙甜品、美妝護理、時尚配飾數(shù)量占比最多，成為資本密集投資的風口。

受mall招商關注度走高，開關店比達1.7

據贏商大數(shù)據中心監(jiān)測，2021年上半年樣本購物中心中新興品牌開關店比為1.7，較2020H1小幅上升，呈擴張趨勢，購物中心對于引進新興品牌持積極態(tài)度，新興品牌整體發(fā)展趨好。

“品牌門店開關店比”=開店數(shù)/關店數(shù)：比值>1，表示品牌門店發(fā)展呈現(xiàn)擴張狀態(tài)；（開店數(shù)>關店數(shù)）比值=1，表示品牌門店發(fā)展持平（開店數(shù)=關店數(shù)）；比值<1，表示品牌門店發(fā)展呈現(xiàn)收縮狀態(tài)（開店數(shù)<關店數(shù)，下同）

新興品牌以其創(chuàng)新性、新鮮感、引流性被購物中心和資本看好。那么，新興品牌中哪些品類風頭正盛？哪些品類最具潛力？

02

2021上半年新興品牌更迭研究：

誰是行業(yè)黑馬？
 

樣本購物中心新興品牌中，餐飲占比最高，達47%；零售以40%的占比位列第二梯隊，兒童親子次之。

特別說明：本文選取購物中心新興品牌占比較多的零售、餐飲、兒童親子做重點研究，細分業(yè)態(tài)亦如此
 

而根據這三大業(yè)態(tài)在樣本購物中心中的開關店數(shù)據來看，2021H1新興零售、餐飲、兒童親子整體呈擴張趨勢，其中零售擴張最為快速，開關店比達2.26，餐飲和兒童親子均穩(wěn)定拓店中。

新興品牌的變遷反映了新消費潮流的變化。從迭代中知興替，從迭代中顯趨勢，從迭代中明差距。具體來看，新興零售、餐飲、兒童親子三大業(yè)態(tài)中哪些品類正在崛起？哪些品類厚積薄發(fā)？

新興零售：美妝承壓，運動經濟、悅己經濟崛起，汽車體驗店、潮玩三坑成招商新寵

 新興時尚精品：美妝收縮明顯，生活用品集合店、新銳飾品迅速崛起

新興時尚精品整體開關店比呈下滑趨勢，其中家具家居、美妝護理、IP主題店3個品類門店收縮明顯，美妝護理下滑幅度最大，開關店比從3.16下滑至0.99。

國產美妝類品牌近兩年層出不窮，競爭激烈，品牌缺乏競爭力，再加上店鋪面積大、高昂的租金成本，導致盈利空間小、拓店減緩。如WOW COLOUR上半年關店27家，僅新開2家。

潮玩賽道火熱發(fā)展下，行業(yè)洗牌加速，IP主題店開關店比從2下滑至1.5。

以LINE FRIENDS為代表的復合業(yè)態(tài)主題店已逐漸衰微，取而代之的是以X11、52TOYS為代表的潮玩主題店，因其不斷創(chuàng)新玩法，推出新IP，獲得追捧。

今年五一期間，X11三大城市旗艦店同開，吸客超50萬人次；其上海首家旗艦店開業(yè)當天，更是創(chuàng)造了日均客流達5萬+，均駐店時長超30分鐘的佳績。

以KKV為代表的生活用品集合店，通過精致生活方式運營和高顏值設計出圈。KKV兩年多時間，已在全國各主要城市過百個熱門商圈落地300余家。

新銳飾品品牌，如ACC超級飾、ME+計劃以每年拓店500家的速度迅速鋪開市場，并從一二線城市迅速下沉到三四線城市，掀起行業(yè)拓店熱潮；

值得注意的是，主打輕奢、精品的成熟品牌子品牌周大福薈館、SOINLOVE大力拓店，吸引眾多新品牌入局賽道，加快行業(yè)革新速度。

 新興服裝：運動裝、女裝拓店活躍，家居服/內衣劇烈收縮

新興服裝業(yè)態(tài)整體呈穩(wěn)定擴張趨勢，其中運動裝、女裝拓店活躍，男裝、服飾集合店發(fā)展平緩，鞋類持續(xù)下滑、家居服/內衣劇烈收縮。

在運動經濟和悅己經濟下，運動裝、女裝拓店最為活躍，開關店比超2。其中中國李寧、Champion開店超20家，RE‘VAN、西町村屋開店超10家。

家居服/內衣開關店比從3.57下滑至0.52，降幅最大。主因或是當前內衣行業(yè)格局分散，市場加速洗牌。與此同時，一大批迎合新興消費觀念的內衣品牌，如蕉內，Ubras深度聚焦數(shù)字化，主攻線上，大幅度稀釋了線下客流。

此外，以十二光年、貓星系、格格屋jk為代表的“三坑”品牌，雖目前主要以線上銷售為主，但隨著消費場景不斷革新，資本爭先投資，入駐購物中心的腳步明顯提速，未來可期。如十二光年2020年購物中心開店不到5家，今年計劃擴張到30家。

 新興超市：社區(qū)超市發(fā)展向好，會員店賽道火熱

經歷2020年的持續(xù)洗牌，新興超市發(fā)展迎來轉變，開關店比從0.58漲至1.1。在“大力發(fā)展社區(qū)商業(yè)”的政策利好下，以家樂福精選、萬家MART等社區(qū)服務為主的社區(qū)超市發(fā)展向好。

同時各大型商超紛紛布局會員店，fudi倉儲會員店、盒馬X會員店、麥德龍PLUS會員店相繼開業(yè)，永輝倉儲店也落地了數(shù)家門店，聚焦精準客群服務。

 新興汽車體驗店：大舉進mall

此外，新興汽車體驗店大舉進駐購物中心，成為招商“新寵”。2021H1，以蔚來空間、上汽R汽車、廣汽埃安、哪吒汽車為代表的汽車體驗店開店超15家，占地面積大、拓店量多，成為他經濟崛起的有力表現(xiàn)。

新興餐飲：國潮風盛行，正餐細分化，特色火鍋興起

 新興休閑餐飲：飲品和烘焙甜品競爭趨向白熱化，國潮風盛行

2021H1，新興休閑餐飲開關店比從0.85上升至1.27，烘焙甜品、飲品積極拓店。作為當下中青年群體高頻消費品，休閑餐飲行業(yè)迭代加快，也吸引眾多企業(yè)跨界入局，企圖分羹。

在千億元量級的茶飲市場中，市場競爭趨向白熱化，諸多品牌大量閉店，如一芳水果茶、小鹿茶、嘻飲力；亦有不少品牌在高密集茶飲店的圍獵中成功出圈，如主打國潮的椿風，主打單品的小滿茶田，高顏值茶飲伏見桃山，茶娛社交空間魔杰的茶等。

2020年以來，國潮新中式糕點之風吹遍大江南北，2021H1更是多個烘焙品牌獲得融資。以墨茉點心局為例，創(chuàng)立10個月便拿下5輪累計數(shù)億元融資，今日資本入股，番茄資本第四次追加，掀起行業(yè)新一輪話題熱度。熱浪之下，墨茉點心局、瀘溪河桃酥、吳酥生宮廷酥餅等大力拓店，虎頭局等新品牌不斷加入賽道。

 新興中式餐飲：正餐細分化，中式簡（快）餐大力拓店，茶餐廳再度火熱

新興中式餐飲開關店比為1.35，相較2020H2，開關店比無變化，門店拓展步伐放緩，受限于供應鏈和跨區(qū)域水土不服的困境，中式餐飲頭部企業(yè)較少，無法快速整合實現(xiàn)突圍。

新興中式餐飲在發(fā)展變化中也呈現(xiàn)以下特點：

以魚你在一起、松鶴蘇式湯面為代表的簡餐品牌大力拓店；

“餐+酒”熱潮興起，如咬金、李白·唐川菜均采用唐風設計，將江湖風、詩歌意境與川菜巧妙融合；

茶餐廳爆發(fā)，以敏華冰廳、文通冰室等港式茶餐廳北上發(fā)展，進入北京、上海，內地茶餐廳合興發(fā)、東發(fā)道不斷開疆拓土；

更細分的贛菜、豫菜等餐廳崛起，如主打南昌風味的老三樣、河南炒雞扛把子虎丫炒雞等。

新興異國風情餐飲：日韓料理遙遙領先，異國正餐發(fā)展受困

新興餐飲中，異國風情餐飲開關店比漲幅最大，韓式料理、日式料理快速擴張，西式簡（快）餐積極拓店拉動開關店比。

日韓料理中，烤肉類增長最為明顯，燒江南烤肉、酒拾烤肉開店均在10家以上；一緒壽喜燒、小鋤匠壽喜燒等日式火鍋成招商新寵；池奈·日式咖喱蛋包飯、初山飯團等日式簡餐快速布局。

西式正餐、泰國菜、越南菜等異國正餐開關店比均出現(xiàn)不同幅度的下滑，或是飲食差異、菜式原風味的保留與創(chuàng)新力度不夠、中式正餐創(chuàng)意餐廳層出不窮、國外疫情加重等因素造成。

 新興火鍋：創(chuàng)新特色火鍋崛起，串串類品牌遇冷

新興火鍋開關店比由1.29下滑至0.98，開店之勢減緩，略微收縮。

消費升級浪潮中，消費者對健康、用餐環(huán)境等有了更高的要求，以春爐串串、大喜麻辣拌為代表的串串類加盟品牌劇烈收縮；

以腩潮鮮、煲大王老砂鍋豬肚雞·椰子雞、如一雞鮑魚為代表的牛腩火鍋、雞火鍋等創(chuàng)新特色火鍋正在崛起，隨著市場玩家逐漸增多，競爭也將變得更為激烈。

新興兒童親子：兒童游樂增速明顯，兒童教育面臨嚴峻挑戰(zhàn)

 新興兒童游樂：主題性親子樂園受捧，兒童運動、兒童職業(yè)體驗館發(fā)展向好

新興兒童游樂拓店活躍，開關店比達到2.16。兒童運動館、兒童游樂園增幅明顯，拓店積極。隨著親子互動體驗帶來的強大吸客效應，具有沉浸式體驗、創(chuàng)新主題場景的高品質樂園成為商場客流新引擎。

兒童游樂園中，擁有IP主題、多場景融合體驗的品牌更受歡迎，如MELAND CLUB、奈爾寶、超級飛俠開店量均在6家以上；兒童運動館的兒童拓展、兒童游泳發(fā)展向好，機器人競技體驗館機靈小匠、智能游泳館寶貝游吧開店量較多；兒童職業(yè)體驗館中，淘杰克礦業(yè)在積極拓店。

值得注意的是，具有科普性質的皮特曼淘礦小鎮(zhèn)、漢娜杰克的菜園，室內動物園自然之城kakazoo正成為購物中心豐富兒童游樂的新寵；兒童DIY因經營模式單一化、缺乏新意等已走向下坡路。

 新興兒童教育：教育類型呈多元發(fā)展，學科類教育賽道縮緊

新興兒童教育開關店比從2.18下滑至1.57，其中早教和科技教育收縮最為明顯，在前路不明的高壓下，拓店之勢大大減緩。隨著“雙減”政策正式發(fā)布，兒童教育行業(yè)將迎來大變革，尤其線上教育和線下學科類教育必將掀起洗牌巨浪。

而今，家長對孩子綜合素質和藝術培養(yǎng)愈發(fā)重視，兒童教育趨于多元化發(fā)展。以WESODA玩學中心為代表的素質教育、育想家藝趣中心為代表的一站式教育綜合體、蜀舞堂少兒街舞為代表的舞蹈培訓興起，加快行業(yè)創(chuàng)新步伐。

 新興兒童零售：品質化、智能化趨勢凸顯，童裝/童鞋行業(yè)整合加快

新興兒童零售開關店比上漲微弱，發(fā)展受阻。主要是兒童玩具、母嬰童用品開關店下滑明顯，在市場更迭中，品質化趨勢凸顯，如引進新加坡的創(chuàng)新型母嬰體驗品牌TFGOL、波蘭嬰幼兒時尚品牌La Millou、益智玩具品牌bravokids。

童裝/童鞋作為高頻剛需品類，拓店加快。李寧、大嘴猴、保羅等服飾巨頭紛紛涉足童裝/童鞋，強有力的背景和實力促進李寧YOUNG、POLO SPORT KIDS等品牌積極拓店，加快整合。

兒童家居用品往智能化發(fā)展，如萌酷寶、好學童新開店量較多。

新興品牌以其產品/服務特色給購物中心帶來新客流，給消費者帶來新體驗，不斷創(chuàng)造新的場景和玩法，是購物中心“引流發(fā)動機”。

在購物中心新興品牌更迭研究中，我們發(fā)現(xiàn)：

 “Z世代”引領新消費趨勢?！蔼毩€性、顏值正義、二次元、朋克養(yǎng)生”等新鮮名詞不斷涌出，品牌圈熱門話題從新國貨美妝到國潮服飾、從新式茶飲到新中式糕點，從潮玩到三坑服飾等，圍繞Z世代的細分品類引起一波波浪潮，成為潛力賽道。

 盈利模式/服務單一的品類亟待轉型，串串火鍋、模式傳統(tǒng)的家具家居，以及兒童餐廳、兒童理發(fā)、兒童醫(yī)療、兒童攝影等兒童服務業(yè)態(tài)，發(fā)展下行，且難以形成規(guī)?；?。立足消費痛點，技術賦能轉型，革新場景體驗或成品類新出路；

 運動健身和兒童零售、兒童游樂在政策的驅動下將迎來新一輪爆發(fā)。“三胎政策”、《全民健身計劃（2021-2025）》政策的陸續(xù)出臺，推動兒童零售、兒童游樂、兒童素質教育等兒童業(yè)態(tài)以及運動健身、國貨運動品類將迎來發(fā)展新周期。

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